东信期货直播(期货实盘直播)

午评：沪指跌近1%上证50指数创调整新低 稀土板块逆市领涨,下面一起来看看本站小编金融界给大家精心整理的答案，希望对您有帮助

东信期货直播(期货实盘直播)1

金融界网站23日讯 早盘两市小幅低开后跳水，三大股指均跌超1％，上证50指数创近期调整新低，盘中创投、军工、券商、期货等板块轮番异动，带领市场出现小幅反弹，但午前指数再度下行走弱。

行业板块方面，国产芯片概念持续活跃，飞利信、润欣科技、光力科技、富满电子、康强电子、综艺股份、长荣股份涨停，国民技术、国科微、东土科技等涨幅靠前；

国产软件板块高开，创意信息、湘邮科技、华平股份、网达软件、南天信息涨停；

稀土永磁板块再度崛起，英洛华、金力永磁陆续封板，三川智慧、北矿科技涨超5％；

创投概念盘中拉升，市北高新、弘业股份、楚天高速涨停，华控赛格、九鼎投资、凤竹纺织、张江高科等跟涨；

期货概念股异动，中国中期、美尔雅等盘中纷纷走高；

军工板块冲高回落，龙头天和防务触及涨停，天海防务、长城军工、中船科技、中国应急等亦有表现；

券商板块护盘，长城证券、方正证券涨超4％。天风证券、国元证券、中信建投等多数个股上涨；

5G概念低开低走，吴通控股、光华科技跌停，同济科技、东信和平、富春股份、特发信息等跌超5％；

安防设备概念股集体低迷，美亚柏科、科大讯飞、大华股份、海康威视等不同程度下跌；

农牧饲渔、人造肉、猪肉概念、海南板块、贵金属等板块跌幅靠前。

个股方面，实控人转让8.38％股权，天玑科技连续两日涨停；

原董事长袁仁国被双开，贵州茅台股价跌超1％。

【机构策略】

山西证券：市场近期一直在2838点-2900点之间反复震荡，技术形态形成双底态势，阶段性底部假设基本坐实。市场反弹并收复过2900点，市场连续调整的压力有所缓解，但量能始终无法有效释放，因此预计后市仍将在区间震荡，牢固筑底。

中原证券：沪指虽然短线在2840点附近再次获得较强支撑，但短期市场能否再度持续走强仍需政策面等外部因素的有力支持。预计沪指短线继续围绕2900点蓄势震荡的可能性较大，创业板市场短线围绕年线1490点震荡整固的可能较大。建议投资者保持谨慎乐观的态度。

西南证券：两市成交环比略有放大，预计A股短期将小幅上涨。中银国际证券亦持积极态度，认为短期市场有望进入风险偏好逐步修复的反弹阶段。在经历了5月初以来外部因素的负面冲击后，短期市场有望进入风险偏好逐步修复的反弹阶段。反弹窗口期为期一个月左右，市场大约有5％-10％的空间向上修复。

国都证券：当前估值再次下修至历史低点，与2018年内外多重压力共振下年初底部相比，2019年两大内外压力的缓和——美联储由鹰转鸽、国内去杠杆紧信用转为稳杠杆宽信用，及上市公司业绩预期转变——由2018年的持续下行转至2019年的底部企稳，预计在以上政策底、估值底及业绩底支撑下，市场跌破前期底的概率极小。展望后市，随着A股估值重回至历史低点、人民币汇率由贬转稳，以及近两月乃至下半年明晟、富时罗素相继提升或纳入A股权重，预计境外资金将重新转为净流入，或将助力A股底部二次修复行情。

银河证券：近期科创成长型公司股价下跌幅度相对较大，很多公司当前价位具有配置价值，随着科创板落地在即，建议投资者关注受科创板带动的科技成长企业，以及有业绩支撑的行业龙头企业。从资金面角度而言，市场有望迎来增量资金。MSCI指数将提升A股纳入因子至10％，中国A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中的权重分别为5.25％和1.76％。MSCI扩容将带来增量资金入场，外资入场将进一步推动龙头白马个股估值的提升。建议关注估值相对合理、有防御属性的消费板块白马龙头股。

申万宏源：在结构选择上，还是建议聚焦alpha，坚守核心资产，减少beta类资产的配置。继续关注食品饮料、农林牧渔、商贸零售，另外从国内政策对冲的角度，关注家电和汽车封底配置的价值。成长相对价值的性价比已经较高，应该是后续有效反弹波段中弹性较高的方向。但在风险偏好上有顶的情况下，仍可能因为高beta跑输市场，仍需保持耐心。

招商证券：当前我国正迎来5G/云计算大数据/汽车电子与智能驾驶/物联网等领域需求爆发开启一轮新的技术创新周期的开端，建议关注5G、云计算、网络安全、集成电路等领域。

中信建投：目前中国电子产业链中，中国电子厂商尚处于附加值（一般组件、重要组件）较低环节，上游核心元件（核心组件、芯片）仍待突破。而在核心元件领域，建议重点关注大陆企业有望实现进口替代加速的领域，包括OLED面板（京东方A）、射频前端（信维通信）、化合物半导体（三安光电）、半导体封测（华天科技/长电科技）、上游核心设备（大族激光/精测电子）等。

中金公司：在近期外围不确定性提升背景下，建议投资者把握不确定性中的相对确定性，增加对主要依靠内需驱动的食品饮料行业配置。

金融界网站投资工具箱：

必读资讯：早盘内参 24小时要闻滚动 24小时上市公司新闻速递

题材宝典：机会早知道 概念板块大全

涨跌停面面观：涨跌停温度计 涨跌停原因揭秘

白马追踪：业绩预告 预披露时间 高送转个股一览

东信期货直播(期货实盘直播)2

大盘全天低开后冲高回落，沪指小幅下跌，创业板指小幅上涨。指数黄白分时线走势分化，中小盘题材股表现相对较好，蓝筹股陷入调整，贵州茅台、招商银行均跌超3%。

盘面上，计算机相关板块继续活跃，软件股掀涨停潮，科创信息、神州数码、东信和平、中国软件等超10股涨停。医药相关板块集体走强，CRO方向领涨，药石科技、阳光诺和涨超10%，百花医药涨停。乡村振兴概念股午后活跃，浙农股份、智慧农业等涨停。板块方面，国产软件、数字乡村、CRO、数字货币等板块涨幅居前。

下跌方面，煤炭板块全天低迷。煤炭、银行、房地产、TOPCON电池等板块跌幅居前。

总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.19%，创业板指涨0.32%。

沪深两市今日成交额7284亿，较上个交易日放量182亿。北向资金全天净卖出80.35亿元，连续两日大幅净卖出，其中沪股通净卖出54.57亿元，深股通净卖出25.78亿元。

新股回暖，抄底资金加速入场

A股市场再度出现两大积极信号。

首先，今日三只新股登陆资本市场，首日全部大涨。

截至收盘，三只新股均表现出色，主板新股N圣晖(圣晖集成)两次临停收涨44%；北交所新股N亿能(亿能电力)涨幅69.80%；创业板新股N慧博(慧博云通)也大涨254.9%，中一签浮盈近万元。

一般来说，在行情回暖的时候，新股会表现相对强劲，因此，新股的走势对于行情走向有一定参考价值。

但是今年以来，新股破发现象频现，“首日破发”比比皆是。

数据显示，截至10月12日，沪深两市年内共有274只新股上市，其中68只新股上市首日破发，数量上已经是去年全年的3倍，首日破发率达24.8%。打新市场惨淡，也让投资情绪遇冷，市场成交一度持续缩量。

但随着昨日大盘反弹，今日新股市场回暖，成交量也显著回升，在昨日大放量突破7000亿的基础上，今日再度放量，突破7200亿元。

除了新股回暖、成交放量之外，市场上还有另外一个积极信号显现——抄底资金正在入场。

Wind数据显示，10月12日当天有43亿资金净流入ETF，节后3个交易日，共有113亿元资净流入ETF基金。最近3个交易日，中证500ETF、沪深300ETF、上证50ETF净流入额皆超过20亿元。

在主题ETF方面，半导体主题流入资金量最大。地产、科创、港股科技等主题ETF流入资金也较多。Wind数据显示，节后3个交易日，半导体ETF净流入6.01亿元；芯片ETF净流入4.33亿元；房地产ETF净流入3.35亿元；科创50ETF净流入3.33亿元；恒生科技指数ETF净流入2.95亿元。

据21世纪经济报道，节后随着市场的震荡调整不少投资人重新入场，大量资金正借道ETF对A股进行布局。这体现出当前市场情绪已出现回暖迹象，投资者信心开始回升。

此外，长期贴水的股指期货近期罕见升水，这也是资金抄底的信号。

昨日，沪深300股指期货主力合约罕见的小幅升水。中证500指数期货则自9月底以来一直升水，一度升水高达36.78点，10月10日，中证500指数期货仍升水4.09点。10月12日，中证500期指强势反弹，收盘贴水7.65。

多家机构表示，IF和IC股指期货罕见升水的原因在于抄底资金偏多以及量化中性(对冲)策略的缩量，股指集中做空的压力大幅减轻。这意味着当前或是A股重要的阶段性低点，不排除有抄底资金正在布局。日前，“私募魔女”李蓓在最新发给持有人的报告中称，9月末开始她逐步抄底A股，当前踏空的风险已经大于被套的风险，值得左侧逐渐入场。

美国CPI将公布，警惕加息风险

目前，A股内部积极信号显著，但是外部风险也需要警惕。

今晚(北京时间周四20:30)，美国将公布9月份CPI数据，这将是美联储11月利率决议，乃至美国中期选举前的最后一份CPI报告，可能会影响到美联储加息进度，市场料将予以高度关注。

根据市场预计，美国9月CPI将回到40年来的最高水平，连续第八个月增速突破8%，考虑到住房成本、医疗开支等项目涨价压力，核心CPI增速将达到6.5%。这将突显出普遍且持续上升的物价压力，并推动美联储在下个月再次大幅加息。

摩根大通分析师(Andrew Tyler)预计，如果整体CPI数据高于8月份的8.3%，周四股市将下跌5%。如果结果与共识一致，标准普尔500指数将下跌约2%。任何低于7.9%的通胀放缓都将引发股市反弹，指数可能至少上涨2%。

调查显示，不包括食品和能源在内的核心CPI预计环比上涨0.4%，同比则上涨6.5%，与3月份创下1982年以来的最高水平持平。不过，根据经济学家的预期中值估计，受汽油价格下跌的影响，整体CPI年率预计将放缓至8.1%。这一数据，意味着已经连续六天收跌的美股或将再度暴跌。

同时，美联储鹰派态度依旧明显。

美联储周三公布的9月会议纪要显示，美联储官员一致认为，他们需要将利率调高至一个更具限制性的水平，历史经验表明，过早结束旨在压低通胀的紧缩货币政策是危险的。“在抗通胀问题上，做的太少将会比做的太多付出更高代价”。

利率期货市场的定价显示，美联储本轮加息周期的峰值有望达到约4.6%，与上月美联储公布的利率点阵图一致。在“鹰声嘹亮”影响下，美元指数持续维持在113点以上的高位。

针对此轮加息潮，中信证券发布研报指出，维持此前加息终点为5%左右，年内后续加息125bps概率较高的判断。

市场底部特征显著，如何布局？

海外风险因素犹存，但不必过于悲观。

在国庆假期，海外市场经历大幅波动，A股节后回调也在相当程度上释放了风险。同时，市场对美国9月经济、通胀数据导致的加息预期变化已经早有预期，“后续加息125基点”在过去很长时间内都是市场共识。

因此，在海外风险不超预期、国内三季报行情有望开启的当下，机构普遍认为当前市场已经处在底部区域。

宏观方面，地产风险逐步化解，经济边际回暖。9月30日央行宣布下调首套个人住房公积金贷款利率，财政部、税务总局宣布换购住房个人所得税退税，地产政策边际放松，此前市场对地产风险的担忧正在被化解。另一方面，随着高温缓解以及“实物工作量”落地，9月制造业PMI重新升至扩张区间，经济也在边际回暖。

估值方面，从估值、股权风险溢价来看，截至9月30日，上证综指11.8倍、创业板指43.6倍的PE估值，均已逼近今年4月底时水平，股权风险溢价也分别处于2010年以来85.1%和94.5%的历史高位。

市场活跃度上，沪深两市成交额已连续10个交易日维持在6500亿元左右，已明显低于今年4月底时水平。两融余额也回落至1.54万亿元。此外，从机构仓位来看，以私募为代表的绝对收益机构在经历8月以来的大幅降仓后，当前再次来到历史低位。

因此，兴业证券认为，悲观预期已反映至当前的估值、仓位中，市场已经来到底部区域。在底部区域，“价格比时间更重要”，结构上建议重点关注、提前布局三季报乃至明年景气有望持续的方向：

1)“新半军”10月下旬有望开启新一轮上行：重点关注军工(航空发动机)、储能、新能源车(零部件、锂电池)、智能驾驶、半导体(材料)等细分方向；

2)边际改善的消费：在需求释放和政策刺激的两轮驱动下，消费有望逐步迎来复苏。建议关注白酒、航空、酒店、免税等方向。

东信期货直播(期货实盘直播)3

一、【早盘盘面回顾】

财联社10月13日讯，大盘早盘低开后震荡反弹，创业板指领涨。指数黄白分时线走势分化，中小盘题材股表现相对较好，蓝筹股陷入调整。盘面上，计算机相关板块继续活跃，软件股掀涨停潮，科创信息、神州数码、东信和平、中国软件等超10股涨停。医药相关板块集体走强，CRO方向领涨，药石科技涨超10%，百花医药涨停。下跌方面，煤炭、地产等板块陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市半日成交额达4578亿，较上个交易日上午放量1097亿。板块方面，数字货币、国产软件、CRO、网络安全等板块涨幅居前，煤炭、地产、银行、油气等板块跌幅居前。截至上午收盘，沪指涨0.16%，深成指涨0.53%，创业板指涨1.09%。

两市共54股涨停（不包括ST及未开板新股），13股未封住涨停，两市封板率达81%。两市连板股18家，其中5G概念股国脉科技与软件股科远智慧晋级4连板，东数西算概念股高鸿股份、智慧安防概念股声讯股份、业绩预增+5G剑桥科技获3连板，此外神州数码、弘业期货、英飞拓、亚威股份、众兴菌业、同为股份、竞业达、征和工业、中国软件、海量数据、恒为科技、恒润股份2连板。

板块方面，计算机方向延续强势，板块内部再掀涨停潮。其中科创信息获20CM涨停、竞业达7天6板、南天信息6天4板、高鸿股份3连板、中国软件、神州数码2连板；此外绿盟科技、海量数据安恒信息、宝兰德、彩讯股份涨超10%。

首创证券在近期的研报中认为，近期或迎计算机板块最佳配置时点，并列举出五大原因：1、本轮板块调整时间已超 24 个月，时间足够久；2、三季度后板块 22 年估值更具确定性且类似历史底部情况；3、国内经济逐步复苏，Q3 和 Q4 可能出现板块业绩拐点；4、市场对其具有新的政策催化预期；5、智能驾驶和能源互联网等产业大势所趋。

从细分来看，数据安全方向表现尤为亮眼。从基本面角度来，自21年以来，数据安全板块受到疫情及行业竞争加剧等多因素影响，行业景气度有所下滑，导致板块中相关个股的走势也相对疲软。但未来随着经济逐渐复苏及安全重要性不断提升，板块收入同比增速有望恢复，且随着竞争缓和，费用投入回归理性及毛利率改善，板块利润端也有望同步恢复。因此是计算机这一大领域中值得持续追踪的方向。

数字货币表现活跃，其中中科江南涨超19%、东信和平、楚天龙、格尔软件等个股涨停。消息面上，央行数字货币研究所发文表示，支持在财政、税收、政务等对公领域发挥数字人民币优势，为政府数字化和智能化治理提供先进的支付服务。实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通，让消费者可以“一码通扫”，商户也尽量不用增加成本即可支持各类支付工具。

华西证券分析指出，数字人民币作为金融IT行业的革命性创新试点项目，正在重构整个金融支付生态，带来更长期的产业扩张逻辑。从长逻辑来看，数字人民币将成为C端/B端/G端的数字新基建，构建“十四五”数字经济的支付底座。目前C端消费场景落地只是开端，G端和B端亦在逐渐纳入，全国数字经济的支付底座正在形成，相关IT投入（银行侧和流通侧）将长期上行。

CRO方向今日同样涨幅居前，其中百济神州涨超13%、药石科技涨超10%，百花医药涨停，药明康德、凯莱英等龙头同样涨幅居前。消息面上，百济神州公告，在全球3期头对头ALPINE试验的终期分析中，经独立评审委员会（IRC）及研究者评估，百悦泽（泽布替尼）对比亿珂（伊布替尼），达到无进展生存期（PFS）的优效性结果。另外，药明康德昨晚发布公告，预计2022年前三季度实现归属于公司股东的净利润约人民币约73.78亿元，较上年同期人民币约35.62亿元，同比增长约107.12%

除了药明康德前三季净利润预增之外，国泰君安也发布研报对于医药企业的下半年业绩作出了预期。预计前三季度业绩增速超过20%的公司有：康龙化成、迈瑞医疗、大参林；预计超过30%的有和元生物、泰格医药；预计超过40%的有海泰新光、爱博医疗、开立医疗、金域医学、爱美客等；预计业绩增速超过50%的公司有：药明康德；预计翻倍以上高增长的有凯莱英、博腾股份、万泰生物、昭衍新药等。结合医药板块前期经历较长时间的整理，估值已来至历史低位，在市场情绪转暖的背景下，CRO乃至整个医药方向或有望延续跌深反弹的走势。

总之，在经历昨日午后的强力反弹后，今日早盘市场呈现较为温和的分歧态势，其中计算机与数字经济方向持续发酵，板块内部连续两日掀涨停潮，大有成为当前市场领涨主线之态势，以目前资金介入程度来看后续仍有望反复活跃，留意板块内部分歧回调机会。而医疗、医药板块在CRO分支的带动下同样走强，对于创业板而言医药方向同样占据较大的比重，当医疗与新能源赛道之间形成良性轮动，将更有助与创业板反弹的延续。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、财联社10月13日讯，财联社记者近日从TDI产业链了解到，虽然下游行业整体需求仍显疲软，但欧洲能源危机所引发的供给缺口让国内TDI价格逐渐走出低迷。据业内人士介绍，目前TDI出口套利空间打开很多国内货源都转向出口，也拉升了国内TDI产品的价格，同时，在原材料价格相对稳定的情况下，TDI单吨利润有望提升至10000元以上。

2、财联社10月13日讯，中国半导体行业协会13日发布声明称，2022年10月7日，美国商务部以维护国家安全为由宣布了两项新的出口管制规定。中国半导体行业协会(CSIA)反对美国商务部用如此武断的方式为国际贸易带来干扰。希望美国政府能及时修正错误的做法，回归世界半导体理事会(WSC)和政府与当局的半导体会议(GAMS)的国际贸易磋商机制的框架下，能够充分沟通，有效地交换意见，寻求达成共识。