期货故事直播(期货翻身故事)

和讯期货期货直播 2022-11-30 0

我很迷茫我是否适合做期货，还要继续坚持下去吗？,下面一起来看看本站小编和讯期货给大家精心整理的答案，希望对您有帮助

期货故事直播(期货翻身故事)1

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来源：知乎

小编周末在家刷知乎刷到以下这个帖子，各位网友对楼主的困惑各抒己见，小编发现每个人对期货的看法都不一样，还挺有意思的，所以小编特意整理之后分享给各位，也欢迎各位继续盖楼，在留言区发表自己的看法~

楼主原帖

先简单说说自己的经历，我是从14年底开始接触到股票的，当时在网上买一些基金类理财的书，无意中看到了一本《股票大作手回忆录》就顺带买了，当时看这本书的时候有很多术语不懂，就完全当小说看的，看完了《股票作手回忆录》后就对股票非常感兴趣，就开始买各种入门的书和专业的书，业余时间就看。

由于自己是做点小生意的所以时间比较空闲，大概3个月后开始做股票的实盘，正好股票疯长的阶段，当时也不知道自己哪里来的胆子，融资买股票，这段时间也赚了大概10万左右，但是不幸就开始了，当时自己真是猪油蒙了心，就感觉这样一直会持续下去，由于自己小时候家里很穷，也许是一种报复吧，就向身边的人各种显示自己有钱，然后有的朋友和亲戚就管我借钱，期间累计借出去了7万多，然后正好遇到实体生意不景气，想把借出去的钱要回来，结果要回来的钱微乎其微。

自己做小生意两年多了，做的也还可以，当时就想贷款也要渡过难关，结果由于借出去的钱还不回来，生意不景气，每个月还要贷款，导致恶性循环，现在还有很多贷款没有还完，后来想通过做期货翻身，感觉自己理论知识也还可以，不是什么都不懂的小白，就开始做，开始两万本金，一直做日内，刚开始的时候，赚了一些钱，后来由于自己冲动开仓，又赔了进去，然后又是连续一个两个月的亏损，现在的情况就是开仓不那么冲动了，有了一些依据，但是有时经常被打止损，能保证每月打平，但是这样每个月都打平的情况已经持续3个月了，真的很迷茫，想放弃，但是想自己为做这个付出了这么多，也学了这么多，又不甘心，请大家说说自己的看法，谢谢。

以下是知乎网友盖楼精彩集锦

1. 题主不要迷茫了，我明确的回答你:

你不适合做包括股票，期货在内的一切交易。原因如下:

题主自我描述中三分之一的篇幅提到自己秀有钱的过程。

这是怎么样的一种心理呢？首先是自己在乎那些钱。然后内心是得意的。再然后是对自己的崇拜感，最后是为了得到别人的崇拜感自己甚至愿意失去这些钱。

再此，我不讨论人品道德问题，我觉得题主没有任何不妥，我也不讨论钱多钱少的问题。

我只讨论以上题主的心理，会怎样表现在交易上。

首先，是数钱。做交易，最忌讳的行为就是数钱。今天赚了5%，然后就拿计算器算每天5%，多少天就多少钱了。单说这一点题主就不适合交易。

第二，对于成功或者说得到的得意。得意没有什么，但是在交易中，会使你忽视风险的存在。并且过分强调自己赚钱的交易，甚至会将运气误认为是实力。

第三，自我崇拜，表现在交易上，就是总认为自己是对的，市场是错的，所以呢，如果买了，就要求市场涨，市场不涨就死扛，加仓，跟市场对着干。

第四，无视风险与实际损失。之前说了，做交易不能数钱，但是不能不在乎钱，不能有这样的心理:觉得反正我赚了很多，输一点无所谓。

综上分析，题主请及时取消帐户，不必再困扰。

另外，题主或许会问，我改行不行？

嗯，我的回答是改是要付出代价的，这个代价题主恐怕付不起。

2. 诚如楼上兄弟所言，贪是第一大忌，懒是第二大，这里懒包括懒得思考和懒得行动两类。

既然做投资，我想也是生存的一种本事。没学会本事就觉得自己可以发大财？我曾经和你描述的一样贪和懒——后来我就不做投资了。

我做的比题主还烂，题主本金还在。但是心态有点像，投资以外的本职工作没有做好，急于在股市、期货上翻本。本职工作没做好，心理负担就会比较大，仓位和心态很难控制。和楼主一样，我也有炫耀心理，赚钱了就膨胀，亏钱了就难受。另外我很容易受到别人的影响心情，这一点会影响交易，这些纠正我认为只能在交易之外下功夫，比如作息规律增强自制力。

所以我现在暂时放弃了。先做模拟盘和小额交易，工作这边找到目标好好的干，等有了稳定盈利系统，攒够钱再去做投资，我相信那时候心态如果和李佛摩尔一样好，应该不会再亏损。

3. 日内还能保持不亏，说明你水平比一般的小白强一点。

看你问的是是否要坚持下去，所以我猜你是想快速发财，这个难度非常大，而且对钱太过看重也是做不好交易的。

所以，放弃吧，现在止损还来得及。

4. 请题主准确的统计出自己期货账户的，总入金数，总出金数，总交易次数，总盈利次数，总盈利金额，平均单笔盈利，总亏损次数，总亏损金额，平均单笔亏损。等题主统计出这些数据后自然就可以明确的知道自己到底做的怎么样，以及明显的问题在哪里。而不是想当然的有些依据，还可以，差不多，想知道自己行不行，先弄清楚自己过去做了什么，做的到底怎么样。如果你真的还打算继续。

5. 反对说楼主不是投机料的答主，这是伤口撒盐啊。

我想说贪婪是人的本性，谁没有贪婪之心？楼主的问题是做小生意之余搞期货，还日内，还仅仅搞了3月就这么迷茫？你可知道有人搞了3年把家中老底赔进去，搞十年连房子都陪进去妻离子散想跳河一了百了？

你的问题是不具备期货投机技能，却想捞一笔，目前只能是把你那微薄的本金给市场中的老司机晒牙缝罢了。

建议你主力搞小买卖，赚了钱就丢到股市中，不翻倍不走，不用止损。期货就别日内送票子了，你这钱不禁送。

6. 以前看过一电影，里面有一段是一小贼抢了个包，骑自行车逃跑，一警察骑自行车在后面追。小贼死命的骑，警察乐悠悠的追着始终保持十来米距离，结果呢？小贼任你骑多快，就是摆脱不了警察，最后累瘫了，警察上去手铐一拷，毫无还手之力。小贼问警察我怎么就甩不掉你呢？警察说因为你心里有个包，急的。这个故事说明做任何事心态很重要。题主现在急着想翻本赚钱，其实不是在做期货了，而是在赌搏了。另外，我没炒过期货，我不是不赞成炒期货，我只是觉得炒期货心态很重要。

7. 以我个人体验来看，先爆一次仓再说吧。

没爆过仓的人是不会体验到期货的魅力的。

不过看楼主的生活背景感觉你承受不起一次爆仓，所以，建议还是死了赚快钱的心吧，好好做生意。

至于连续三个月打平这件事，在我看来跟三个月亏完没啥区别。

要知道，过去三个月可是大牛市

8. 果然年少志气高，接触投机两年多就打算让市场帮你还贷款。我从06年做到现在10年，前5年纯给市场交学费，侥幸没被洗白；

接着2年折腾来折腾去最后净得个耍字；最近这3年才算市场赏脸肯给碗饭吃了，但一开始也就是粗茶淡饭饿不死，真正能说吃得舒服痛快心里踏实，也就最近一年多两年不到

——这么一看，比起题主，我才是那个真正不适合做期货的人啊T.T

能问出这个问题，如果你还有别的选择，别不甘心，离开这个市场。这个市场里多的是比你做的时间长，比你读的交易书籍多，比你理论水平高的人，他们中大部分尚且不能盈利，你又哪来那么大信心，市场在别人那里是终极大BOSS，在你面前就是新手村口两刀砍翻的弱鸡一只？难道你买了挂一刀直升999级？

银行的还贷日期是眼前的，市场盈利的预期是遥远的，以遥远来追眼前，殆已！

9. 楼主，别听他们乱说，他们只是期货亏的不行了，找你这个刚入行的新手撒撒气而已。我到觉得你适合做期货，一个新手，能连续三个月不亏损，其实已经说明你适合搞期货了。但是前提是你要更正一些观念。

首先，炒期货的钱不能影响到生活，既然你做小生意，还是先把这个干好，至少这样能提供你一个稳定的现金流，副业搞搞期货，连着磨炼一下技术和心里。

第二，要有正确的交易理念，你这三个月持平如果都是高频交易，那么劝你还是改一下，把交易周期放大，减少交易次数。不是说高频交易不好，高频做好了很赚钱，但是需要极高的专注力，尤其是手工高频交易，稍有不慎，可能你前面辛苦一个月的利润就葬送了。高频交易容错率太低，不适合个人投机者。适合个人投机的方法就是，轻仓，长线，止损，止盈。所以你构建的交易系统要围绕这八个字来进行。

第三，交易系统成型后，就要保持操作的一致性，严格按照系统的开平仓规则办事，产生浮盈和浮亏，只要没有平仓的信号就不要动。并在交易期间不断的发现问题，改正问题。第四，保持良好的心里素质和健康的身体。投机市场本来风险就大，要有资金都亏光的准备。看淡一时的得失，你要相信，只要你在这个市场活的够久，就一定能等到属于自己的利润。多多的锻炼身体，赚钱是为了更好的享受生活，没有好的身体，也就享受不了生活了，违背了初衷，一切都是零。

就写到这吧，我的文字功底比较差，楼主凑合看，楼主资质比我高，我是研究了三年，每天都研究十个小时以上，到今天才略有小成。所以希望楼主多努力，开创属于自己的天地。

10. 做期货和股票有一点会非常重要那就是千万不要带帐

带帐会影响你的判断如果说盈利还好点如果亏损了带帐就会影响你你的心态就全乱了

那时做盘就相当于你在赌博你会越亏越严重最后爆仓

所以还是先把帐做好先用一手来做找到你自己的方式一手的对盘面要求的精准度非常高做对了反思一下自己为什么做对做错了反思一下自己为什么会做错等把一笔练熟悉之后在进行加仓或者加杠杆

先从模拟做起最后在开仓准确率在80%的时候考虑进行实盘交易希望这些对你有用

11.有意思，我读了几遍，顺手翻译了一下：

当时也不知道自己哪里来的胆子=不知道哪来的？=贪

当时自己真是猪油蒙了心，就感觉这样一直会持续下去=贪

想通过做期货翻身=贪

感觉自己理论知识也还可以，不是什么都不懂的小白=错误的自我认知

有了一些依据……真的很迷茫，想放弃，但是想自己为做这个付出了这么多=付出这么多导致你目前交易上仅有“一些依据”，骗自己没意思真的。

也学了这么多，又不甘心=不甘心真的是因为学得多？=贪

个人观点，贪心没有问题，一点问题也没有。但是贪心之所以能造成痛苦，是你贪心的程度和你为你的贪心所付出的努力不成正比。没有正视自己、刨根问底的勇气，原地踏步式的坚持是毫无意义的。

12. 你知道做金融投资最重要的原则是什么吗？

1、不借钱、不拿生活需要的钱进行交易，用于交易的钱只是滥钱，说白了就是你没有这笔钱，不会影响自己的生活质量，不会让自己抓狂；第一点：你不符合；

2、严格的执行自己的交易计划，策略，定期总结自己的交易盈利、亏损、感悟、总结。为什么赚了，为什么赔了，什么时候止损，什么时候止盈？必须有理有据！严格执行，第二点你做到了吗？

综合以上，我觉得你暂时还是不要做了！想办法把借出去的钱要回来吧！

13. 才几个月不能判断任何东西。做事三月是个入门你才刚刚入门。

不要想赚钱或者亏钱你现在赚亏都没用你没有长时间线的操作体会盘感和方法系统体会。

记下每次的赚钱亏钱的原因开仓关仓的想法开关仓后的走势慢慢思考后总结看书才会看懂书。不行做模拟盘你或者实盘最小量玩时间久后自然会有自己的系统浮现出来。记住不要听别人带单自己思考自己做才是正道。

期货故事直播(期货翻身故事)2

1990年7月，一个名叫李经谋的中年人正在省粮食局任上盘算着粮储任务，他不知道今后会被突然任命为郑州粮食批发市场的负责人，这是改革开放以来第一个真正意义上的期货交易所。

沿着郑州再往南九百公里，就到达了上海，外语出众的江西小伙管金生，也在废寝忘食，三个月之后他和好友尉文渊亲手操办的上海证券交易所也要成立了。

此时，四川的刘汉正在倒腾赌博游戏机，戴志康刚刚南下，沉浸校园一梦的青泽正在北京师范大学攻读哲学，哲学是那个年代文青的最爱。

也正是这一年，山东农民傅海棠正与亲友争执不下，因为他执意要种大蒜，但前两年大蒜种植户已亏得底朝天，这个农民经济学家还需要继续“龙场悟道”。同样后来名列四大天王的葛老大在四川大学研修经济学，另一位大佬浓汤野人则戴着红领巾读小学。只有宁波人叶庆均要涉足期货，等待他的是接连不断的爆仓。

1990年，对很多日后的期货大佬以及前仆后继的韭菜专业户来说，是他们命运转折的原点。

他们没有在体育运动会上赛跑，而是将要到资本市场上参加角力赛了。

1、神仙打架，一波三折

1990年9月，任职省粮食局副局长的李经谋，被突然任命为筹建中的郑州粮批主任。

期货这个概念，对当时的中国人来说还属于舶来品。

简而言之，期货是由远期现货交易发展而来，是约定未来可交割实物货品的金融产物，最早是为了防范价格波动的风险，为贸易商、生产商提供的保值工具。

随着期货交易的规模扩大，不断引入投机性场外资本，这一金融工具逐渐发展壮大起来。

中国的期货市场源于粮食流通体制的改革，是为了应对粮食产品政策调整，引导企业做好平抑价格波动风险、价值保全工作。

以1990年为起点，郑商所前身郑州粮批所上马，后续各地交易所接踵而至，引发了后续诸多大投机者们异彩纷呈的表演，而李经谋们摸石头逐步树立的电子化交易机制、单边涨跌停板机制等为这些投机者们提供了基本的舞台，而舞台上灯光未及暗角则给了他们多空逼仓的更多机会。

仅仅5年后，中国期货市场就爆发了迄今为止规模最大的天王山之战，即327国债事件。

国债期货是当时国家为了给国债注入流动性，向发达国家靠拢而推出的期货合约。

当时坊间流传的消息是财政部即将提升国债保值补贴率7%-8%，以此抵消通胀率不断上升对国债持有者造成的损失。

当期价疯涨到147左右时，万国证券的管金生开始出手了。

上海证券市场三剑客的管金生，是当时证券市场炙手可热的风云人物。原本学习法国文学，毕业后转行做翻译，阴差阳错投入上海国际信托投资公司。他筹建的万国证券，巅峰之时掌控了A股70%和B股全部的交易量。

他认为按照最高8%的保值贴息率计算，327国债（1992年发行1995年6月到期的3年期国库券）最高价是132元，财政部不可能再额外提供补贴成本了。

万国证券、高氏兄弟辽宁国发大空头们纷纷入场，但它们忽略了对手中经开（中国经济开发信托投资公司）的庙堂背景，后者已经于2月9日逐步建了多仓。

资本市场难以捉摸，就像斯密书中提到的无形的手，专治各类不服。很快财政部给出的保值贴现率，从8%硬生生提高到12.98%！

327国债日线图

小鬼吵嘴，神仙打架。

管先生一方自认为这样的政策违背了市场规律，但面对巨大的浮亏，只能背水一战，梭哈了。

2月23日开盘后，中经开作为多头大哥，一举将前日的148.21元推升至155.75元，直接将空头一方按在地上摩擦，不死不休。

午盘收盘，管金生紧急向好友上交所总经理尉文渊求救，无果。

下午开盘，轴心国的“意大利”高氏兄弟率先调转枪口，辽国发平掉50万口空单后反手补入50万口多单，价格在1分钟内涨了2元。此举将万国证券推向死亡深渊。

好的故事必然要起承转合。

16时22分，距收市还有8分钟，管金生要做最后一搏。在没有充足保证金的情况下，万国垂死透支，突破了机构50万口的持仓上限，用自营席位的2070万口空单砸下，把价格从151.30一口气砸到了148。尾盘最后一个730万口当量的巨大卖单直接把价格打到147.40元，这个面值已经逼近了前一年国民生产总值的4.3%。

空头突袭变逆袭。

自以为要坐地分肉、推杯换盏的多头们不知所措，纷纷爆仓出局。

截至收盘，价格封到147.40元，空头万国从浮亏60亿元转为浮盈42亿元。

327国债5月23日分时图

时隔多年，我们复盘当时的多空大战，多头利用看似违背经济原理的补贴政策这张底牌持续逼空，空头则利用当时没有规定卖空限额的规则绝地反击。在市场成熟的机制下，也许这场戏剧该就此落幕了，但CN特色的机制总会告诉投机者们谁才是那双手：撼山易，憾上命难。

23日晚10点，上海交易所紧急开会，颁布“圣旨”：万国空头一方违规操作，取消最后8分钟的交易，收盘价定为151.30元。理由则是保证金不足。

市场就是这么诡异，一念之间，管金生抡起的利剑刺向了自己，账面巨亏56亿元，腰缠万贯与债台高筑转瞬间颠倒。

而戴学民、魏东主政的中经开傍上了衙门，哦不，是押对了宝，成为这场信息不对称战争中最后的胜利者。

“中国大陆证券史上最黑暗一天（英国《金融时报》语）”就此谢幕。

与90年代其他闻名一时的多空大战相比，327国债事件的影响更为深远。投机者、交易所、国债持有人，以及背后有形的手都表演了一番。参与人数之广、资金体量之大、手法之恶劣、情节之曲折，使它成为中国波澜壮阔的金融投机史上不可逾越的一座珠穆朗玛峰。

一场恶斗，满地鸡毛。

败者一方，中国证券教父管金生锒铛入狱，高氏兄弟潜逃出国，不知所踪。

胜者一方，中经开获利72亿元，但此后高开低走，卷入内幕操控大案，在2002年以亏损清盘。

在这场神仙之战中，跟随食物链顶端肉食者的投机者们则成为日后的冉冉红星。

日后升为副部级的股神陈主任，带领安徽国债扭亏为盈，从此平步青云，再往后的事则是另论别篇了，此处略去若干字；

处于破产边缘的海南富岛基金在此战中咸鱼翻身，掌舵人戴志康风声雀起；

在上海经营“阿毛炖品”的周正毅，终于在闯荡17年后掘到了第一桶金，而后正式走上了开挂的人生道路；

中经开的大户黄伟，则顺势爆赚7.5亿元；

即将成为交易者精神导师的青泽，则在此役暴赚690多万元；

日后成立了香然会的林军，刚刚毕业三年，就攫取了100多万元；

此战大胜的29岁的袁宝璟与30岁的刘汉，则于次年开撕高粱期货，扯下了无止无休的恩怨仇杀。

走在裁判前台的上交所总经理尉文渊，就像风箱里的老鼠，在发布违规公告前，躲到二楼贵宾室呆坐了一个多小时，随后顶岗戴罪、黯然离任。

上市仅2年的国债期货就此被打入冷宫，等它下次上台则要到18年后了。至于“327给中经开的利润连1个亿都没有”下真实的盈利流向、尉文渊取消最后8分钟交易是否为了保护万国证券，则成为了不可言说的秘密。

高潮虽过，但没有曲终人散。取而代之的，则是后继者们在商品期货上你番唱罢我登台的群演大戏。

2、四绝逐鹿，各显神通

90年代多起期货逼仓事件使得市场陷入无序状态，偏离了商品套期保值的初衷，国家连发数文，清理整顿了期货市场的盲目混乱局面。

最高峰时50多家交易所被留下了15家，而后精简为3家。

交易品种结构、经纪代理机制、从业管理办法等逐步走到正轨上来。

90年代的疯狂暴烈氛围逐步平淡下来，市场的投机控盘力度降低，投机者们开始由灰色套利转向研判基本面，其中被冠以期货界四绝称呼的四人尤为耀眼。

四绝冉冉崛起的传奇，本质上是天字号亏货们如何破茧成蝶的故事。

最先带上主角光环的是南帝叶大户和东邪葛老大。

叶大户是四人中最早涉入期货行业的。早年参与过90年代的大部分逼仓战役，略有盈利，但后来的操作与其他三人路径一致：暴赚后暴亏。早期赌性极大的他，在2002年几尽倾家荡产、妻离子散。

不是每个投机者都叫特能输。2003年叶大户终于顺势抓住大豆牛市，以房产抵押换来的10万元一路建仓加码，赚到了以后事业基础的500万元。

2006年时，在橡胶、铜的牛市上高歌猛进，资产达6000万元。

2007年之际，在期货、股市中左冲右突，资产已累计达4亿元。

与叶大户同庚的葛老大放弃了油脂生意，经受过爆仓折磨后，逐步抓到了投机交易的核心（此处略去N个字，因为笔者也不晓得），从2000年开始接下来的4年里，一路开挂升级，赚取了超过50亿元。

年长两岁的农民经济学家北丐，此时还在他漫长的十年煎熬期里挣扎。从不看K线图，只做基本面，成为他以后标榜的准则，但前期熟悉这个市场的脉搏还需要蛰伏许久。

他在2007年重仓做多大豆，被来回洗盘出局。

2008年转身为“空铜派”，吃了3个跌停板就跑了。

这样看得准、拿不住的情形，与若干年前葛老大反复进出做四川长虹、深发展一样，最后本来10倍的利润葛老大只吃了3倍。

但与散户不同的是，做趋势单的大佬们经历过这些教训后，能迅速纠正自己，“小波动不用理会，要守得住，拿得稳”，但散户却既没有定力拿长单、也没有决心砍亏单，直到嚷嚷着把中石油的股票传承给下一代。

利弗莫尔说过，赚大钱得靠定力，而不是靠动脑子。

这个可能是区别散户和大佬的重要技术指标。

开局两万八，翻倍靠梭哈。80后西狂也赶上了封神的末班车，2.8万元本金一个月做到15万，半年后翻了40倍，之后加入了飞跃性的棉花一战。

当“华尔街的东条英机”葛大户正疯狂布局海外、割资本主义羊毛时，另外三绝不谋而合，在2010年携手做多棉花，打响了经典一役。

2010 棉花，棉花，还是棉花

2009年时新棉上市便因减产预期，以及拍储价格政策托底，价格就预演了小牛市。

到2010年一季度时，纺织企业在经历了囤积原材料库存很大导致现货流通不足，引发了棉价的“开门红”。

大行情来的就是这么天时地利。市场预计当年棉纺企业对棉花消耗量高13%，主产棉区受低温阴雨天气播种推迟，加之南美棉花稀缺，国储面拍卖殆罄，棉花牛市已经是山雨欲来。

赌是人的瘾，钱是人的胆。

西狂瞅准时机，以600万入市，在忍受了60%的浮亏后终于迎来大牛，一路加仓至3万手极限，四个月滚雪球到13亿，“扫荡了绝大部分多头利润，不再是谁的操盘手了。”

而在去年已经抓了次小牛的北丐，到2010年下半年来了个回马枪，临近高点时在29600全部平仓，获利1.2亿元。

这一年的弹棉花接力赛中，西狂的收益最高达到惊人的220倍，北丐收益20倍，南帝叶大户资产翻到了十几亿。

第一局，皆大欢喜。

2011-2012 三绝杀

到2011年，西狂野人判断棉牛即将进入尾声，于是翻多为空。

这次南帝仍坚守在多头阵营，昔日的盟友变为了敌人。

也许是西狂好运不断，也许棉花多头气数已尽，20亿坚持做多的南帝终究败下阵来，损失达60%，一夜回到解放前。

什么叫年少轻狂？西狂野人做了个最好的示范：近十个月后2万吨空单，盈利7亿元。

第二局，80后获胜。

君子报仇，半年不晚。

南帝终于在2012年找到了反击的机会。

首先西狂已经狂到“一把做多、一次做空，短短一年多时间，从600万做到20多亿，一下就感觉自己无所不能了，信心膨胀到了想协助政府去完成点雄图伟业的地步。”

西狂的狂，利弗莫尔看了会内伤，索罗斯看了会抓狂。

西狂野人开始由空转多，继续在熟悉的棉花战场吹号前进。他在网上公布了自己的持仓和成本以及操盘思路。血淋淋的晒单，彻底暴露了自己、也激怒了对手。

再者，在美国棉花市场被处罚的东邪，将视角转回国内，与南帝歃血为盟。

2012年的第一场仗，来得比以往时候更早一些。

确认过眼神，南帝与东邪，年初死死吃住西狂野人。

是役，西狂一路败退，止损7亿出局。

第三局，南帝胜。

这一年，北丐也没消停。他按照自己逐渐摸索出的天道，重仓做多了豆粕、大豆，盈利近1亿元，拔得当年的海通期货大赛头筹。

棉花大战后，四绝逐渐归于平静。

但市场却耐不住寂寞，总要撩拨机构、散户们的神经，把他们拖拽进来，玩弄于鼓掌间。

那怎样才能做市场的寿星呢？

也许，有解，也无解。

杜月笙常挂在嘴边的一句话是：做人有三碗面最难吃，人面、场面、情面。

对投机者来说，也有三碗面难吃，即基本面、技术面、消息面。

北丐醉心于基本面，他的天道理论核心是两个观点，第一是供求规律，供需决定了商品价格的大方向走势，第二是物极必反。从不看K线图的北丐，在后面小亏大赚了，经受了几年持续抄底螺纹钢的亏损后，终于等来供给侧改革，在2016年1500万直接翻倍到10亿。

这种长线布局、忍受大幅度回撤的理念，必然会让大多数投机者望而却步。

东邪则有两个原则，一是风报比，二是基本面、技术面的共振。

但他却在上证跌破2200时，就介入新能源和金融股，一路浮亏加仓到1800点。

而同理念的《期货大作手回忆录》的逍遥刘强，发明了自己的多点共振系统，只有技术面和基本面共振才能入场，却在2015年大跌时寄希望于政府救市、连续抄底股指终致爆仓。

文字的遗憾在于无论如何遣词造句，都不能承载其内涵、全貌，毕竟经验也会过时，暴利也会有运气等默认的假设和背景，比如难以量化的直觉、忍受浮亏的定力、突发消息面的刺激等，这些也恰好是不确定性交易中的关键一环。

所以，哪里是面难吃？还是心难定啊。

3、散户的归宿

资本市场是杀戮的战场，硝烟弥漫，血肉横飞。阖家团圆的贺岁剧本，天然与资本市场绝缘。

能存活下去的，只能是解甲归田的将军和临阵逃脱的兵丁。只要你身处其中，就要保护好自己，接受战斗。

走在前台的大佬们虽然自带主角流量，可大部分投机者的命运只能是沦为炮灰。

从两个数据里，我们似乎可以找到证据。

一个是，2012至2017年连续六年，期货市场开户数量逐年递增，但散户数与机构数的比值，近三年连续下降，由34.74，到31.14，再到29.7。

机构大鳄纵横市场，急需韭菜们入市。

另一个数据则是2019年的期货实盘大赛。

参赛账户43799个，参与总资金近168亿，净亏损-5.3亿，基金组盈利10亿，轻量组和重量组亏损-16.4亿，盈利账户仅占25.4%。二八定律的保质期还很长。

盈利账户数由大到小依次是基金组、量化组、重量组、轻量组。散户永远是陪跑抬轿的宿命，这个路人皆知。

盈利最高阶段在铁矿石、沪金、沪银的单边行情。同样的趋势行情，有人哭，有人笑，有人输，有人老，到结局真是不一样。

手续费则未公示，不过2018年大赛的数据是10亿，占赛季亏损的50%。若评选收割智商税冠军，那必须是交易所和期货公司。

如果一味验证这个市场是多数人做甲乙丙、唯有20%甚至更少的人登顶金字塔尖的俗套结论的话，那么本篇长篇大论至此，似乎也没什么值得往下探讨的必要了，敲键盘劝人从善退市比劝人买保险难一百倍。

我们不妨做个浅层次的分析。

在2018实盘大赛盈利的账户中，80%的盈利来自5单之内的长久盈利，除此多数会陷入亏损。

5单特点：持有周期基本上都在2个月左右的抓单边趋势行情。

这个特点与之前探讨的大佬们抓住327国债、2010-2012棉花大行情中资产翻倍的道理异曲同工。抓住了单边大行情，就能开张吃三年。

2011年，橡胶、棉花、沪深300指数空头大单边；

2012年，豆粕年中最高涨50%，棕榈油最大跌幅达30%；

2013年，黄金、白银急跌30%；

2014年，股指最高单边涨55%；

2015年，股指腰斩50%，黑色系慢跌50%以上，玉米开启了近2年暴跌50%的单边；

2016年，黑色系单边齐涨，橡胶暴涨100%。黑天鹅双11闷杀；

2017年，焦炭下半年上涨100%，动力煤暴涨后暴跌，橡胶暴跌近50%；

2018年，苹果暴涨100%、PTA年中暴涨70%后跌回原点；

2019年，铁矿石暴涨100%、鸡蛋暴涨40%。

这些大行情，每年都会遇到，如果能对这些行情做试错、建仓、加仓，是否就能稳定暴利了呢？

恐怕没有这么简单。

天下苦庄家久矣。突发消息影响、板块联动失效、频繁洗盘等等，在行情启动初期入场的散户，90%的人拿不到最后。

从早期利用信息不对称，再后来煽动舆论引导基本面，再到现在高频交易等，庄家一直与散户上演着爱恨仇杀的戏剧。

期市依旧在，几度账户红。

好吧，作者要在文末图穷匕首见了，我们长篇大论、指点江山后也许能从这三十年期货投机史的吉光片羽中获得三条消息。

1、好消息——市场越来越规范。

监管机构管理越来越规范，灰色政策套利正慢慢消逝，各类规章制度、技术手段将使市场向着更加正规的方向运行。

2、坏消息——庄家越来越狡猾。

“巴尔干的火药桶”永安与华泰，农产品死空头中粮期货，家门口的外资巨鳄，这些庄家手法各异，这厢联合坐庄绞杀散户，那边又内讧撕逼。

在散户眼里，狡猾的庄家是短线者的毒药、长线者的噩梦。

3、不好不坏的消息——投机市场可能是投机者应对风险、追求自由的“鸦片”。

很多文章、大佬建言，呼吁散户尽早离开市场。北丐就曾放言：本着对后代负责的原则，我“走”之前一定要立遗嘱，子子孙孙宁可做乞丐也不可进入股票和期货市场。

但这近三十年的投机市场中，来来去去了那么多过客，有深藏功名的低调大佬，有在楼顶踱步的迟暮英雄，有装神弄鬼的乔碧萝殿下，更多的则是台下寻找圣杯的吃瓜群众，他们中极少数人奔向了财富的星辰大海，多数爬到了楼顶排队摇号。

做散（long）户（tao）如果没有梦想，跟咸鱼有什么分别

圣人之思脩,愚人之思叕。

虽然人们都想摆脱尘俗困扰，专心到投机市场修心取经，但哪有什么桃花源呢？这个投机市场拥有尘俗世间的几乎一切要素，江湖庙堂、沉浮俯仰、英雄迟暮、山河故人、至繁至简、大谋小计，当然还有一将功成万骨枯。

本质上，做投机交易的和打电子游戏的人都是一路的。

在幻象和现实间，投机者们寻找两者的平衡，来追逐财富和内心的自由。

人间百态，点击成金，这可能是贤愚们为之迷恋不舍的根本原因吧。

期货故事直播(期货翻身故事)3

多年前在上海银行圈里认识一个人物，因其异于常人的履历和风流倜傥的个性，我都叫他龙哥。

第一次遇到龙哥，是在一个银行行长的饭局上，他们算是大学校友。龙哥约摸四十五岁，一米七八的身高，略微偏瘦，显得年轻帅气。平时喜欢穿宽松的T恤衫，戴个鸭舌帽，开着一辆黑色的奔驰M350，颇有硅谷精英的风范。

据那位行长说，他们母校是国内第一批在大学里开设期货专业的学校。九十年代的大学生是很吃香的，那时候别说是期货了，连炒股都是大城市里少数人才知晓的东西。所以他们同学里出现了几个期货圈的风流人物，譬如有做橡胶和有色期货而出名的“橡胶大王”，“有色之王”等。

龙哥比他们小两届，算是师弟。他平日里较为寡言，不过对金融和时论的观点独到而犀利，爱喝白酒，虽然酒量一般，不过也是性情中人。虽然现在差不多有上亿的身价，但其年纪轻轻而大起大落的人生倒是值得一聊。

龙哥的家境在老家还算可以，中学成绩不错，考到上海理工大学。谈了几场恋爱，翘了几次课，就这样大学毕业了。作为那是的一本大学生，龙哥顺利地找到了一个铁饭碗——在大型国企的某航空公司做售票工作。

这类国企的晋升主要是靠关系和熬资历，年轻的龙哥混了六七年的一线窗口工作，估计因为长得帅气，终于被提拔到了部门小组负责人。按此节奏，如果不出意外，乖乖听话，马屁到位，再混个七八年应该可以做个部门经理，就是大约四十五岁前混到科级干部。当然，如果碰到有领导安插亲信，或者时运不济之类的，那就准备熬到五十岁搞个科级待遇退休算是不错了。

大约是龙哥年轻气盛，个性鲜明，又不爱拍领导马屁。所以每次公司提拔干部都不大想到他。就这样混了七八年后，龙哥毅然放弃了这个铁饭碗，下海经商了。

一开始，龙哥依靠原来的工作关系，私下倒卖飞机票，其实就是做个“小黄牛”。别说，逢年过节，有时候机票紧张，都愿意加价买机票。就这么倒买倒卖地干了三四年，龙哥兜里多了了五十几万（那可是2000年左右的50万）。这可比上班强多了，手里有了五十多万的存款，花了二十五万和贷款在虹桥边上买了套房子，完成了老婆孩子热炕头的终生大事。

兜里还剩下的二十多万去干些什么好呢，存银行吃利息？这就不是龙哥的风范了。某次大学同学聚会后，龙哥开始玩起了期货。

刚开始，龙哥也是拿个几万块钱随便玩玩。没想到，这随便玩玩就玩上瘾了。估计这感觉和赌博差不多。因为期货可以放杠杆，5万块钱放个10倍杠杆就是50万，涨跌10%就是赚亏5万，刺激程度堪比澳门赌场。

作为资深理科生，龙哥对数字和计算相当敏感，对大宗货物（大豆，棉花，橡胶，有色金属等）趋势的判断准确率也相当高。开始也资金量小，委实赚得多亏得少，这就给了龙哥不少信心。

因为赚了不少钱，后来索性就把黄牛的生意不做了。不过龙哥的赌性太大，喜欢用最大的杠杆满仓来操盘。这就为他日后的破产埋下了祸根。

差不多用了一年的时间，龙哥把二十多万本金赚到了十多万利润。这一仗可谓富贵险中求，好多次眼看期货保证金不够，就要被强制平仓了，结果尾盘的时候拉升（涨）了起来。

原来赚钱这么容易，龙哥索性在家职业炒期货了。期货、股市和赌场一样，都是反人性的操作，对人性的把握异常苛刻，所以永远是赚少亏多的零和游戏。全世界也没多少个巴菲特和索罗斯。

在几次惊险刺激的零和游戏中起起伏伏后，龙哥终于还是玩大了——一次性押上了大部分筹码，盯着有色（铜）期货做多。然而百年难遇的黑天鹅还是遇到了——那年是2007年，始于07年底的金融危机，全球通缩，大宗货物需求暴跌，带着有色期货合约大跌。

愿赌都是不服输的，在一次次的杀跌追涨中，龙哥把所有的钱都押了进去，一次次的补保证金，一次次的平仓，直到再也没有钱去补仓了，那就被强制平仓，好不容易下海八年攒的点钱在不到一周的时间里都灰飞烟灭了。

龙哥想要翻身，没有本钱怎么办？对了，还有房子在，这些年上海房价倒是年涨了不少。前妻自然是不肯卖房的。于是，龙哥潇洒地给了老婆一大半的房款，带着一纸离婚协议和儿子搬到了出租屋里，后来儿子带回老家去给老人照顾了。

折腾一番，龙哥顺利地成了孤家寡人了。此时，他手里还剩下不到10万的现金，总觉得本钱太少——龙哥一狠心，把老家一个原本给他结婚的房子也卖了10万块钱，这样手里又凑了20万。

本着哪里跌倒要从哪里爬起来的原则，龙哥又一次杀入了期货的世界。开始，有色期货的行情不错，赚了点快钱。可惜赌红了眼的人几乎都会失去理智，一般都会把运气当实力，又是一把全押，没几天功夫，彻底铩羽而归了，这下真的连裤衩都输完了。

好了，这下该躺平了，彻底完蛋了。亏了所有积蓄和两套房子，下个月的房租都不知道有没有着落。诸如下顿饭在哪儿，接下去怎么办，找工作还是重操黄牛旧业等这类问题委实想不下去了。

出乎意料的是，在出租房里躺了半个月后，龙哥退了房子，独自一人跑到西藏去了，呆了一阵子，朋友圈子里都没了他的消息。好像一如当初，没什么事情发生，我一直很好奇他为啥会跑去远方，去哪里又干了什么。不知道他是不是像史玉柱一样去攀了珠峰呢？

总之，三个月后，龙哥又突然回来了，除了变得黑瘦了，其他好像也没啥变化，就是话更少了，而且让人诧异的是，他居然又去炒期货了。哪里来的钱呢？据说是在西藏碰到了一个金融圈的大佬，不知是否因为大佬看他骨骼精奇而投资了50万给龙哥。

就是这个如同天上掉下来的50万和西藏之行，使得龙哥完全焕然一新，如同修炼到了一定程度而开悟了的人。自此开始信佛，连网名也改成了“拈花一笑”。手上戴了一串不知哪来的珠子，朱红且光亮。

后面的故事就显得有点离奇：龙哥依然炒期货，依然做有色，依然起起伏伏，但输少赢多，赚的钱却越来越多。然后就是我遇到的龙哥，住在虹桥200平的豪宅，开着奔驰M350，去KTV喝茅台，身边美女如云，但从不带走一片云彩。

龙哥平时依旧寡言，喝多了会聊聊国际经济和政治，他还是独来独往，朋友圈几十年如故，主要是校友和金融圈的，不太爱交新朋友，也从不和政府官员打交道。大概早就有了过亿的身价，所以出手很大方，朋友有困难也尽量去帮，投资了很多朋友的项目，也不论亏盈。但自己不在乎吃喝，爱穿运动品牌，高兴起来“牛二”和茅台一样，一两一口地喝。