91直播期货(内盘期货直播)

散户抱团股重挫 欧洲天然气和电价均新高 联储官员鹰派喊话助美元创一个月新高,下面一起来看看本站小编华尔街见闻给大家精心整理的答案，希望对您有帮助

91直播期货(内盘期货直播)1

欧美经济数据好坏参半。美国上周首次申请失业金人数小幅回落，但未改4月以来上行趋势；8月费城联储制造业指数意外走高，价格压力有所缓解，但新订单仍为负值区间；7月成屋销售总数年化环比下降5.9%，连降六个月至485万户的两年新低，分析称，借贷成本高企和需求疲软正令美国楼市陷入衰退。继昨日欧元区二季度GDP增长下修后，欧元区7月消费者通胀同比涨幅达到创纪录的8.9%，还有投行警告“两位数通胀只是开始”，英国CPI将达到15%。

欧美央行鹰派姿态打压风险偏好。投资者认为美联储7月FOMC会议纪要时主要暗示了“通胀不歇，加息不止”，信号偏鹰派。多位联储官员也再度“放鹰”：今年票委、堪萨斯城联储主席乔治称“继续加息的理由仍然充分”，今年票委、圣路易斯联储主席布拉德称持9月加息75个基点，与旧金山联储主席戴利均称现在难言美国通胀已见顶。欧洲央行理事Isabel Schnabel也称通胀高到“不可接受”，欧元区通胀前景未能改善，支持9月大幅加息。

美联储主席鲍威尔将于下周8月26日在杰克逊霍尔年会上讲话，谈及美国经济前景。明年票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称，不知道能否实现经济软着陆，“加息将使衰退更有可能发生，但不是现在”，他也认为，加息抗击通胀“美联储需要做更多的工作”。

货币市场的押注显示，9月美联储加息50个基点属于“板上钉钉”，昨日FOMC纪要指出“未来某个时间点适合放慢加息步伐”，则令下个月加息75个基点的概率从52%降至35%，9月FOMC会议前还有美国8月CPI和非农就业数据，可能会影响加息幅度。同时，货币市场完全计价入9月欧洲央行加息50个基点，另有40%的可能性进一步小幅加息25个基点。

能源板块提振美股惊险收涨，散户抱团股齐跌，3B家居被大股东清仓盘后再跌超40%

8月18日周四，投资者持续消化美联储7月FOMC纪要释放的加息路径线索，美股集体平开低走。午盘时，道指跌幅扩大至超130点，在主要股指中跌幅相对较深。最终美股震荡收涨，罗素小盘股表现最好并升破 2000点整数位。

纳指和纳指100止步两日连跌，与道指和标普均接近周初所创的4月21日以来高位：

标普500指数收涨9.70点，涨幅0.23%，报4283.74点。道指收涨18.72点，涨幅0.06%，报33999.04点。纳指收涨27.22点，涨幅0.21%，报12965.34点。纳斯达克100指数收涨0.26%，纳斯达克生物科技指数收跌1.20%，罗素2000小盘股指数收涨0.7%。

能源板块收涨2.53%，帮助标普500指数勉强守住0.23%的涨幅，信息技术板块涨幅不足0.5%，公用事业和工业板块涨超0.3%，医疗保健板块则跌超0.4%，房地产板块跌超0.7%。

明星科技股涨跌不一。“元宇宙”Meta跌1.7%后收跌0.1%，连跌三日至一周新低。亚马逊跌1.2%后小幅转涨。苹果跌0.8%后收跌0.2%，从昨日所创4月5日来高位回落。微软跌0.8%后跌幅砍半，连跌三日并回吐上周五来涨幅。奈飞跌0.8%后转涨1.7%，谷歌母公司Alphabet跌0.7%后转涨0.5%，均从一周低位反弹。特斯拉涨0.8%后转跌0.4%，连跌三日，接近回吐上周五来涨幅。

芯片股齐涨。费城半导体指数最高涨近3%，收涨超2%，重返3000点上方，接近收复周二来跌幅。英特尔涨超1%，AMD、英伟达和高通均涨约2%，高通计划携新款芯片重返服务器市场。台积电美股跌0.9%后微涨，3nm芯片将在今年下半年量产，客户产品明年问世。美国半导体材料和设备制造商Wolfspeed涨近32%至四个月最高，二季度亏损小于预期，三季度亏损预计小于预期。应用材料盘后发布二季度财报利好，盘后涨超3%。

其他变动较大的个股包括：

纳指100成分股、网络设备制造商思科涨近6%，收复5月18日来跌幅，二季度营收和盈利超预期， 2022财年非GAAP EPS创新高，供应链缓解令其对三季度开启的2023财年营收展望乐观。

散户抱团股齐跌。游戏驿站跌超6%，AMC院线跌近10%，高斯电子跌超2%，但Express跌1%后转涨近4%。

过去16个交易日有15日上涨、仅8月便涨超300%的3B家居一度跌近30%，收跌近20%，创6月29日来最大跌幅，接近抹去本周涨幅，游戏驿站董事长兼宠物用品电商Chewy的董事长Ryan Cohen称有意出售对3B家居的全部持股，券商Wedbush下调评级至“减持”，认为其高现金消耗和潜在重组均为不确定领域。周四美股盘后3B家居跌超40%，RC Ventures已清仓。

不少零售商发布财报。科尔百货二季度营收和盈利超预期，但预警通胀给中等收入消费者带来压力，下调全年指引，EPS预期接近砍半，股价最深跌近10%至一周低位。仓储型超市BJ's Wholesale涨超7%至历史新高，二季报超预期且上调全年指引，获美国银行评级上调至“买入”。罗斯百货盘后发布的二季报逊于预期，下调全年业绩指引，股价盘后跌超2%。

二季度利润和光伏组件出货量超预期，上调全年收入指引，阿特斯太阳能一度涨超21%，领跑美股光伏类股，收涨超15%至去年4月下旬来最高。晶科能源涨超4%，第一太阳能一度涨超4%。

旗下囊括Coach和Kate Spade等知名品牌的美国跨国奢侈品时装控股公司Tapestry二季度利润超预期但销售额不佳，将季度股息提升20%，其美股止跌转涨超1%。化妆品巨头雅诗兰黛跌3%后转涨近2%，二季报超预期，但全年销售额指引不佳。

生物制药领域中，木薯科学（Cassava Sciences）涨近30%后收涨近3%，公司董事Sanford Robertson大举加仓，以均价20.69美元买入了10万股，令其持股增至100万股，公司还称收到《阿尔茨海默病预防杂志》（JPAD Journal）的通知，称没有证据表明木薯科学涉嫌（在阿尔茨海默症疗法临床试验）数据操纵。Bavarian Nordic涨超8%，收复8月8日来跌幅，公司接近达成关于在美国生产猴痘疫苗的协议，据称拜登政府撮合Bavarian Nordic与疫苗工厂Gram谈判。

热门中概收跌。中概ETF KWEB跌1.3%，CQQQ跌0.6%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌0.8%。纳斯达克100四只成份股中，京东跌1.7%，拼多多跌1.4%，网易跌近6%，百度跌超3%。其他个股中，阿里巴巴涨超1%，腾讯ADR跌超1%，B站跌2.5%。“造车三傻”齐跌。智富融资涨近7%，近期同样被誉为“妖股”的尚乘数科涨1.6%，其母公司尚乘创意集团ADR跌超5%。消息面上，网易二季度营收232亿元超预期，游戏业务贡献近八成，Non-GAAP净利润54亿元。著名华尔街大鳄Steven Cohen旗下对冲基金Point 72 Hong Kong二季度末大举抄底中概股，新建仓阿里巴巴、 唯品会、欢聚时代，加仓百胜中国幅度高达1905%。

市场对通胀前景保持谨慎态度，欧股震荡后小幅收高，泛欧Stoxx 600指数收涨0.39%，油气股和科技股分别上涨1.7%和1.2%，零售类股下跌1.5%。欧洲主要国家指数也均止跌转涨，意大利股指收涨1%领跑，俄罗斯RTS指数涨超2%。

分析称，美联储7月会议纪要显示，“几乎没有看到证据”表明美国通胀压力正在缓解，被解读为鹰派言论，影响了周四市场表现。美国最大私人投行之一的布朗兄弟哈里曼公司全球货币策略主管Win Thin称：“除了未来加息步伐放缓的措辞，其余的会议纪要读起来都非常鹰派

美债收益率齐跌，短债收益率跌幅更深，欧债收益率携走高，意/德基债息差重新走阔

10年期美债收益率日内最深下行6个基点，一度失守2.84%，美股午盘后跌幅收窄至不足2个基点，上逼2.88%。30年期长债收益率一度下行超4个基点并下逼3.10%，美股午盘后跌幅同样收窄至1个基点，上逼3.14%。对货币政策更敏感的两年期收益率最深下行近9个基点，日低下逼2.20%，美股午盘后一度跌幅砍半，随后重新放大至8个基点，与长债收益率曲线仍倒挂。

在各期限美债收益率携手下行之际，欧债收益率走高，主要回应了短期内欧洲通胀“高烧不退”，以及对欧央行或更大幅度加息的市场预期。10年期德、意、英国国债收益率均上行2个基点，作为欧洲基准的德债收益率一度触及近四周高位至1.15%，意债收益率一度升至7月28日来最高。衡量风险情绪的意/德基债收益率息差两天内走阔15个基点至222个基点。

美油重返90美元，欧洲天然气期货和德法未来一年电价均新高，美天然气刷新14年最高后转跌

在恢复伊朗核协议谈判进展不明的背景下，国际油价连涨两日，延续昨日逾1%的升幅，接近收复8月15日来跌幅，从2月初来低位反弹。

WTI 9月原油期货收涨2.39美元，涨幅2.71%，报90.50美元/桶。布伦特10月原油期货收涨2.94美元，涨幅3.14%，报96.59美元/桶。

美油WTI日内最高涨3.34美元或涨3.8%，不仅升破90美元整数位，一度还站上91美元。国际布伦特最高涨3.76美元或涨4%，日高重回97美元上方。

分析称，美国燃料用油需求提升的数据，以及对俄罗斯供应在今年晚些时候下降的预期，抵消了对发达经济体可能衰退并削弱需求的担忧，投资者更担心供应前景紧张，进而推高油价。咨询公司BCA Research警告称，欧盟禁运俄罗斯石油可能显著收紧供应，年底前布油升至119美元。

欧洲天然气和电价齐创新高，美国天然气从14年高位冲高回落：

ICE英国天然气期货尾盘涨超2%，盘中曾涨4.5%，欧洲基准TTF荷兰天然气9月期货收创历史最高，涨超6%至241欧元/兆瓦时，突破周一所创顶部位。

同为欧洲基准的德国未来一年电价收涨超4%，也创新高至535.50欧元/兆瓦时，盘中曾涨超5%至历史最高539欧元。法国未来一年电价涨超3%至历史最高700欧元，较一年前的82欧元累计上涨700%。

美国天然气一度涨超4%至9.6480美元/百万英热单位，库存增幅低于预期令价格徘徊周三盘中所创的14年最高，最终NYMEX 9月天然气期货收跌0.61%，报9.1880美元/百万英热单位。

美联储官员鹰派喊话令美元四周新高，欧元兑美元下逼平价位，土耳其里拉跌向历史最低

美联储对加息整体的鹰派姿态令美元指数上破107关口，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最高涨0.9%，至107.56，创7月18日以来的一个月新高。

欧元兑美元跌百点或1%，日低至1.008，重新下逼平价位，回吐7月18日来全部涨幅。英镑兑美元跌超120点或跌超1%，失守1.20关口，抹去7月19日来全部涨幅，交易员们担心英国通胀飙升意味着更高的利率和更疲软的经济。美元兑日元占0.7%，上逼136关口和24年高位139。

美元兑土耳其里拉一度涨1.1%，日高上逼18.15，升破18关口并逼近18.37的历史最高。稍早土耳其央行不顾通胀接近80%而意外降息100个基点，令市场震惊。今年迄今为止，里拉兑美元已贬值 26%，在过去五年中兑美元深度贬值80%。

近期与股市、特别是科技股联动紧密的主流加密数字货币最初普跌，随着午盘后纳指转涨，加密货币也多数转涨。市值最大的龙头比特币跌1%后小幅转涨，重回2.33万美元上方，市值第二大且网络即将迎来重磅升级的以太坊涨幅扩大至2%，交投1870美元。

黄金连跌四日至三周低位，伦敦基本金属多数下跌，但伦铜止步四连跌、重回8000美元

在美元升至一个月高位的压力下，COMEX 12月黄金期货收跌5.5美元，跌幅0.31%，报1771.20美元/盎司，至三周最低，本周连跌四日即每一交易日都在下跌，连续四日收于1800美元下方。

现货黄金也止涨转跌，从日高所致的1770美元上方回落，直接跌破1760美元整数位，日内最深跌0.4%，从日高回落近17美元，接近抹去7月29日来全部涨幅，同样连跌四日至三周低位。

伦敦基本金属多数下跌，但伦铜止步四日连跌，收涨超100美元或涨1.4%，重回8000美元整数位上方，从8月5日以来新低反弹。伦铝止步两日连涨，小幅收跌并下逼2400美元关口，逼近周一所创一周多来低位。昨日跌逾4%的伦锌再跌超1%，失守3500美元，无缘周二盘中所创的近三个月新高。伦铅跌超2%并下逼2000美元，刷新两周低位。伦镍跌超100美元或跌0.5%，伦锡跌0.3%，昨日刚结束三日连跌。

分析指出，伦铜在一周来首次上涨，与来自中国的需求改善有关，铜库存偏低和进口溢价走阔均表明需求正在上升。由于电价飙升令欧洲多处锌和铝冶炼厂停产，花旗继续看涨锌价，预言今年出现约1400万吨的市场供应短缺，伦锌有望在三个月内达到3800美元。不过惠誉解决方案将今年伦铝均价从3000美元下调至2850美元，明年均价也下调，预言今年三季度价格承压。

而周四伦敦工业用基本金属多数下跌，与美元走高，以及市场担心欧美央行鹰派加息会削弱经济增长和金属需求均有关。还有人称，基本金属一直在追随美股走势，因此，股市从7月中旬以来的反弹之中回撤，伦敦基本金属也在回落。

内盘期货夜市多数收跌，玻璃和焦煤等跌超1%，低硫燃油则涨超2%。美国农产品期货涨跌不一。黑海谷物出口通道获得初步成功，芝加哥小麦期货跌超4%，美国大豆期货涨超1%，豆粕期货涨超2%，但豆油和原糖期货跌超2%，软木和瘦肉猪期货跌约5%，橙汁期货触及7月28日来最低，本周以来累跌7%，有望创下自 7 月 15 日以来最糟糕的单周表现。

本文来自华尔街见闻，欢迎下载APP查看更多

91直播期货(内盘期货直播)2

美国经济数据持续走软，引发市场对增长失速的担忧。这令作为风险资产龙头的美股下跌，科技与芯片等高成长股领跌，具有避险资产属性的美债、美元和黄金涨：

美国3月耐用品订单初值显著反弹但逊于预期，2月前值增速下修，3月同比涨幅创一年多新低。

美国4月谘商会消费者信心指数低于预期，现况指数小幅下降。

由于美国20 城房价创史上最快增速，美国楼市继续降温，3月新屋销售环比大跌8.6%。

美股尾盘跌幅加深，标普道指六周新低，纳指深陷熊市，科技、芯片、周期、工业股均跌

4月26日周二，美股扭转昨日深跌后反弹、并集体收涨的态势，重返延绵整个四月的抛售潮，诸多大型明星科技公司在发布财报前引领大盘走低，与经济情势密切相关的周期与工业股也不佳。

分析称，市场情绪继续受到欧美央行即将加息、通胀居高不下、经济增长放缓和俄乌冲突持续的多重负面因素影响。纳指深陷熊市，近年来涨势迅猛并“托市”的科技股或受经济失速的拖累，在公司基本面开始显著恶化时深跌，这一点或从奈飞和Meta去年四季度起财报不佳一窥端倪。

美股三大指数跳空低开，道指开盘便跌超200点，标普500指数跌0.6%，纳指跌0.8%。半小时内，美股跌幅迅速扩大，科技股居多的纳指跌2%，标普大盘跌1%，道指跌约300点。

尾盘时美股跌幅加深。纳指收跌于日低，跌幅514.11点或跌3.95%，失守1.3万点，报12490.74点，创52周新低并深陷熊市，从52周高位回落23%。标普也收于日低，跌幅120.92点或跌2.81%，失守4200点，报4175.20点。道指收跌近810点或跌2.38%，报33240.18点，无缘3.4万点。价值股居多的罗素2000小盘股指数也收于日低，跌3.3%，并失守1900点整数位。

标普大盘创3月14日以来的六周新低，道指也回吐3月15日来所有涨幅，纳指创2020年12月上旬以来的近一年半最低，罗素2000小盘股同创2020年12月以来最低。4月以来，标普累跌7.8%，纳综指累跌超12%，道指累跌4.2%。道指已连跌四周，标普和纳指连跌三周。

金融博客Zerohedge表示，纳指跌破了3月以来的低位，今日跌幅创2020年9月以来单日最大。

明星科技股普跌，FANG+组合跌至2020年9月来低位：

周三盘后公布一季报的“元宇宙”Meta最深跌4%，收跌超3%至两年新低，今年累跌46%。

周四公布财报的亚马逊收跌4.6%，创3月9日来的七周新低，今年累跌近16%。周四公布财报的苹果跌3.7%至六周新低，今年累跌超11%。

今日盘后公布财报的微软也跌3.7%，创2021年6月底以来最低，今年累跌近20%，财报公布后一度转跌超1%。今日同样公布财报的谷歌母公司Alphabet收跌3.6%，同创去年6月来最低，今年累跌超17%，盘后一度跌7%。两大科技巨头拖累纳指100盘后一度跌超1.3%。

奈飞跌5.5%并下破200美元，连跌四日至2017年底来最低，今年已跌去2/3。特斯拉跌超11%，至少创两个月最大跌幅且在纳指中跌幅最大，连跌三日至3月17日来最低，今年累跌17%。

热门芯片股也在纳指中跌幅较大。费城半导体指数收于日低，跌超130点或跌4.4%，失守3000点且下逼2900点，创11个月最低，今年累跌超26%。英伟达跌5.6%至九个月最低，今年累跌超35%。AMD跌超6%，同创九个月最低，今年累跌40%。周四公布财报的英特尔跌超3%至两周最低，今年累跌超11%。

与经济增长正相关的周期和工业股同样遭遇重创：

尽管一季度盈利好于预期，道指成分股3M仍跌3%，连跌三日至3月14日来最低，公司称面临宏观经济和地缘政治风险的挑战。财报好于预期的UPS也一度跌4.7%，创六个半月最低。

通用电气一度跌近13%，收跌超10%，创2020年11月下旬来最低，因供应链问题而下调今年盈利预期。

波音和卡特彼勒分别跌5%和近3%。美国银行股全线跌超2%，与美债收益率一同下跌，消费品巨头耐克跌近6%。

热门中概股追随大盘下跌，中概ETF KWEB收跌1.9%，CQQQ跌2.9%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌超3%。纳斯达克 100四只成份股中，京东和网易跌1%，拼多多跌超2%，百度跌近4%。其他个股中，阿里巴巴和腾讯ADR跌2%，B站跌超3%，“造车三傻”均跌超5%，但爱奇艺收涨0.6%。法拉第未来收跌近13%至历史新低，盘中曾跌超30%并触发熔断。

欧股追随美股深跌表现而盘中转跌、最终收低，科技、银行、汽车和零售股均以超2%的跌幅领跌大盘，泛欧Stoxx 600指数收跌0.9%，连跌三日至3月15日以来的六周新低。德股跌逾1%领跌西欧主要指数，意股跌近1%，俄罗斯股市涨幅扩大至约6%，英镑贬值令英股大盘逆市收涨。

在今日突发消息“俄罗斯暂停向波兰供应天然气”的压力下，波兰本币和股市下跌，波兰兹罗提兑欧元下跌0.8%，华沙WIG 20指数跌幅扩大至超1.2%，自3月8日以来首次跌穿1900点整数位心理关口。消息还称，波兰气候部已经召集紧急会，以讨论这个问题。

经济放缓担忧加剧，欧美国债收益率下挫，短端美债收益率尾盘跌幅加深

在美股低开低走的同时，美债市场也颇不宁静。各期限美债价格普涨，特别是短端的美债收益率大幅下挫，5年/10年期美债收益率曲线倒挂，均代表投资者对加息引发经济衰退的担忧越来越大。

10年期基准美债收益率日内最深下行逾10个基点，失守2.80%关口，日低下逼2.72%，美股尾盘保持跌9个基点，交投不足2.74%，回吐4月14日以来大部分涨幅。30年期长债收益率最深下行逾7个基点，日低下逼2.82%，也回吐近两周来大部分涨幅，尾盘跌幅收窄。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率尾盘跌幅加深至逾14个基点，失守2.50%，回吐一周涨幅。3年期收益率也跌幅加深至近14个基点，失守2.70%，5年期收益率跌逾11个基点，失守2.75%。

欧债同样收益率普跌。10年期德债收益率尾盘下行2.4个基点，报0.814%，亚太尾盘曾涨至日高0.889%，随后震荡下行，在美股盘初录得日低0.788%。10年期英债收益率一度下行4个基点。

油价反弹，美油涨超3%重回100美元，俄罗斯暂停向波兰供气，欧洲天然气一度跳涨17%

国际能源市场持续受到俄乌冲突的扰动。WTI 6月原油期货收涨3.16美元，涨幅3.20%，报101.70美元/桶。布伦特6月期货收涨2.67美元，涨幅2.6%，报104.99美元/桶。两种合约周一均收跌约4%，盘中布油下行7美元，美油回落约6美元。

美油WTI重回100美元整数位心理关口上方，日内最高涨4.24美元或涨4.3%，日高上逼103美元，止步三连跌并收复上周五以来大部分跌幅。国际布伦特6月期货最高涨3.88美元或涨3.8%，日高升破106美元，也止步三连跌，7月期货同样涨超3%并上逼106美元。

美股盘初消息称，俄罗斯暂停向波兰供应天然气，欧洲基准TTF荷兰天然气期货一度跳涨近17%，重返100欧元/兆瓦时的整数位上方，日高上逼109欧元，欧市尾盘重返98欧元，仍涨近6%。ICE英国天然气期货一度跳涨超18%，尾盘涨幅回落至2%。德国未来一个月电价升破200欧元关口，一度涨近8%。

此外，美国关键的柴油价格差价创历史最阔。NYMEX 5月柴油期货较6月合约的差价飙涨至超过59美分/加仑，创2008年有数据以来最阔，凸显投资者在俄乌冲突期间对供应面感到忧心忡忡。华尔街见闻还提到，由于禁止进口俄油达不成一致，欧盟考虑设定价格上限以打击俄的财政收入。

避险需求令美元再创两年高位，央行决策前日元从20年低位反弹，比特币失守3.8万美元

避险需求推动美元屡创两年高位。衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY升破102，美股尾盘至日高涨0.6%，连续多日创2020年3月来最高。彭博美元指数也创2020年5月来新高。

欧元兑美元最深跌0.6%并失守1.07，触及2020年3月以来最低至1.0643。分析称，这是因为欧洲经济正受俄乌冲突的拖累，以及欧洲央行加息步伐慢于美联储。高盛预期欧央行将在7月首次加息、幅度为25个基点，9月和12月各加一次。

英镑兑美元也跌超1%并失守1.26，刷新2020年7月来最低。美元兑加元涨超0.65%，刷新3月15日以来的一个多月新高至1.2826。挪威克朗兑美元跌至2020年11月来新低。日元在周四日本央行货币政策决议公布前反弹，上周兑美元创下二十年低位，投资者猜测日本央行或稳定货币。

加密货币龙头比特币一度跌6%并失守3.8万美元，日高曾突破4万美元。市值第二大的以太坊也跌超5%下逼2800美元，日高曾升破3000美元。作为风险资产的加密数字货币普跌，追随市场风险偏好退潮的态势。

期金止步五连跌并重回1900美元上方，伦铜连续两日收于1万美元下方，内盘夜市多数收涨

COMEX 6月黄金期货收涨0.43%，报1904.10美元/盎司，止步五个交易日连跌，并重回1900美元整数位心理关口上方，因投资者担忧全球经济增长停滞和通胀飙升。

黄金昨日曾下逼1890美元、抹去4月以来全部涨幅，并在2月份后期以来首次失守1900美元，创近七周最大跌幅和两个月新低。

周二现货黄金最高涨超13美元或涨0.7%，接连升破1900美元和1910美元两道整数位，不过盘中一度重返1900美元下方。分析称，美国加息预期带动美债收益率和美元走高，都在限制金价。

此外，昨日大跌13%的钯金也转涨超1%，但白银期货连跌六日，刷新两个月低位。

伦敦基本金属涨跌互见，LME期铜收涨91美元，报9860美元/吨，连续两个交易日收于1万美元下方，周一是3月中旬以来首次收盘跌破1万美元整数位心理关口。伦锡收涨685美元，重回4万美元，昨日曾自1月上旬以来首次收盘跌破这一关口。昨日领跌的伦锌今日小幅收涨，伦镍也止步两日连跌并收涨440美元。但伦铝连跌五日并下逼3000美元，伦铅再创一个月来新低。

内盘期货夜市多数收涨，燃油涨4.6%和沥青涨4.2%领跑。螺纹涨1.70%，热卷涨1.41%，铁矿石涨2.92%。焦炭涨0.88%，焦煤涨1.89%，但动力煤收跌0.47%。LPG和棕榈油均涨超3%，豆油和菜油均涨约2%，印尼对棕榈油及其原料的出口禁令将于4月28日生效，市场担心供应短缺。

本文来自华尔街见闻，欢迎下载APP查看更多

91直播期货(内盘期货直播)3

市场利好堆积 股指继续上行

观点：基本面方面，央行：行长周小川表示中国总的经济杠杆率偏高，希望通过资本市场发展，通过股权投资，减少对杠杆的依赖。 统计局：中国2月70个大中城市新建商品住宅(不含保障性住房)中，环比价格上涨47个(前值38个)，下降15个(前值24个)，持平8个(前值8个)，最高涨幅为3.6%，最低为下降0.7%。证金：证金公司今起“降息”活跃股市，幅度超30%。自3月21日起恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天五个期限品种，并下调各期限转融资年利率，具体为：182天期3.0%、91天期3.2%、28天期3.3%、14天期和7天期3.4%。市场方面，上周股市放量上涨，在连续盘整之后开始逐步走出短期上行趋势，并且买入资金逐步增多。另外最近利好消息居多，股指期货贴水较大，所以短期有望继续上行。

交易策略方面，建议IF主力合约多单继续持仓。

(倍特期货 杜辉)

投资者风险偏好反弹 债期平多

【债期】上周五(3月18日)，10年期国债期货主力合约T1606收盘报99.68元，跌0.05元或0.05%，成交19213手。

5年期国债期货主力合约TF1606收盘报100.655元，涨0.005元或0%，成交9748手。

【核心因素】上周五商品市场、股指继续全面上涨，市场风险偏好持续提升，利空债市。债期小幅下跌调整，走势尚稳。但随着国内2月CPI超预期上涨，房地产等固定投资增速抬头，债市利空因素也在逐步积累。

从中长期看，国内经济疲软，金融机构间资金宽松，利率仍有下行空间等对债期价格存在支撑。今年十年期国债收益率有望进一步下行至2.5%左右，债市可维持慢牛行情，但操作节奏较为关键。

【操作】多头平仓止盈，5债主力止盈点100.6元，10债主力止盈点99.6元。小时布林轨道转平且破布林中轨后，可短线轻仓试空，以小时布林中轨止损。

(倍特期货 熊羚淇)

铜反弹持续中

伦敦铜现货升水继续升高，目前32美金，库存持续下降已经跌破16万吨，注销仓单4.4万吨，4月面临中国的消费旺季，伦敦也会出现挤空行情，目前铜价还没看出有转向持续下跌的迹象。国内铜上周交易所库存报大幅度增加，但是调研的社会库存并没有增加，预计本周库存会减少，价格还有可能震荡向上，38000以上不追多，空头的抛空时间还要等待。

(倍特期货策略分析师 许劲松)

美元反弹施压 金银同步回落

【外盘、消息】上周五晚，COMEX金震荡小跌，报收于1256.5，日K线维持高位震荡，MACD下行开口维持。周K线报收小阳星线，周均线及MACD上行开口收窄，短线表现为震荡调整走势，撑1245，压力1270；COMEX银冲高回落报收于15.845，日线为上影小阴重回16整数关口之下，日均线多头未变，短线表现为回落调整。周K线定型为带上下影的小阳，暂时守稳60周线，5、10周均线及MACD上行，短线反弹形态维持，但对中长期下行通道突破的有效性尚需确认，支撑15.5，压力16.4。

消息面：美国3月密歇根大学消费者信心指数初值90，预期92.2，前值91.7。美联储布拉德称，美国就业和不包括石油的通胀率看起来很好。加拿大2月CPI同比1.4%，预期1.5%，前值2%。

【现货仓单及基金持仓】3月18日上期所黄金仓单807千克，较前一日持平，白银仓单1415558千克，较前一日减少219千克；黄金ETF持仓818.99吨，较前一日增加1.47%；白银ETF持仓量10218.55吨，较前一日持平。CFTC公布的截止3月15日当周，黄金非商业净多头寸169512张，较前一周减少3.03%；白银非商业净多头寸58073张，较前一周减少3.02%。

【期货走势】上周五晚内盘走势上，沪金低开震荡，5、10日均线及MACD维持下行，周线上期价也回到5周均线之下，周均线及MACD上行开口收窄，短线调整态势维持；沪银低开回落，回吐上一日大部分涨幅，日均线上行维持，但MACD上行收敛。周线上5、10周均线及MACD保持上行态势，短线期价回试60及5周均线支撑暂时未破。基本面上，美国消费者信心指数不及预期，但美联储布拉德称不包括石油的通胀率看起来不差，让刚刚过去的美联储鸽派言论没有得到承接和强化。美元在急跌后出现反弹，道指继续收涨，市场避险情绪削弱。基金持仓方面，截止3月15日当周的金银非商业净多持仓均出现小幅下滑，但黄金ETF持仓再创阶段新高，显示市场信心仍然保持。因此，对黄金继续按短期调整对待，白银反弹形态维持，只上行力度不及预期，过程或多有反复。AU1606支撑260、256，压力263，AG1606支撑3450、3400，压力3550。

【操作策略】金中期阶段性偏强，短线震荡调整，1606空单盈损位下移到263，继续持空或短线偏空交易；银中期下行通道初破，短期震荡偏强，1606趋势性盈损位上移到3400一线，继续持多或逢调整跟多。同时，“空金买银”的套利思路继续维持。

(倍特策略分析师： 张中云)

螺纹铁矿短期高位震荡

【外盘】上周总体标普道指上涨，美元下跌，美原油收涨

【消息】淡水河谷和中国远洋海运集团正式签署了铁矿石运输协议，中国远洋海运集团每年获许运输1600万吨铁矿石，协议有效期长达27年。淡水河谷和中远在2014年握手言和，决定在中巴间铁矿石运输业务上展开合作。

【现货价格】18日螺纹钢现货报价2230元/吨，较上一交易日上涨40元，热卷轧板现货报价报价2370元，较上一交易日上涨70元。18日普氏62%铁矿石价格指数57美元，较上个交易日上涨1美元/吨。螺纹全国库存595.2万吨，环比降25.2万吨。热卷全国库存235.5万吨，环比降2.7万吨。铁矿石全国港口库存9510万吨，环比增加60万吨。

【期货市场】螺纹铁矿夜盘延续强势反弹，螺纹现货报价升水连续上扬，市场预期世园会影响产量，库存较往年环比下降，资本短期影响盘面较大，铁矿石现货报价止跌回升，港口库存小幅增长。市场短期做多情绪高涨，盘面价格高位震荡。

【操作策略】周末唐山钢坯价格小幅下滑，成交清淡，早盘螺纹铁矿预计反弹有所放缓，短期高位区间震荡日内交易为主。货币环境变化，短期思路需要转变，短期暂不建议摸顶操作，逢低买入较为安全，螺纹短期目标2180，铁矿短期目标465。

(倍特策略分析师：万超宇)

市场整体看涨情绪依旧 胶基本面压制作用显现 走势再陷胶着

上周，受到美元走弱刺激，商品整体反弹格局强化。胶宽幅震荡，先扬后抑，抄底资金依然掌握着短线节奏。美元的意外走弱，推动大宗商品本已较强走势，原油持续走强，强化了化工系反弹趋势。相比之下，胶走势偏弱，主要还是两大主要矛盾压制，一是超高库存，一是远期较高升水。尽管商品整体维持中期反弹格局未变，底部集体抬高无疑，但胶受制于两大主要矛盾，其反弹难以连贯，后续震荡料还会加剧。我们之前评判走势强弱的了两个主要依据，目前依旧有效。纯技术点位，5月站稳11300，9月11500以上，胶维持较强反弹格局；9～5月升水未超过400点以前，且升水缓慢拉大，可视为多头资金主动介入动作持续，且反弹未过度；上周末，尽管期价冲高回落，但技术上及升水显示，强势格局还在。操作上，5月跌破11300，9月11500，短多止损；下一支撑在11100和11300，操作上趋于保守，没好点位出现前，多看少动。

(倍特策略分析师：马学哲)

原油疲软 PTA短期高位震荡

【现货市场】周五原油价格冲高回落，小幅走跌。隔夜PX价格小幅上涨8美金，报价805美金ＣＦＲ中国，对ＰＴＡ成本支撑仍然较强。受期货上涨的影响，周五现货价格上涨，华东主流成交价在４６００一线，价格上涨带动，下游聚酯产销较好，价格上涨。周五夜盘ＰＴＡ期货受原油价格疲软的影响高位弱势震荡。

【期货走势】当前ＰＴＡ产业面仍然有供给压力，下游需求呈现波动性，整体仍较为疲软。ＰＴＡ期货走势仍然呈现出成本支撑式被动上行，技术图形看原油价格短期受阻，ＰＴＡ期货短期料高位弱势震荡的概率偏大。震荡回调后料仍有上行空间。但当前期货仓单数量较多，５月或仍面临天量交割的问题，中期看上涨空间有限。

【操作与策略】短期ＰＴＡ期货高位弱势震荡为主，操作上波段多单仍然可以持有，技术图形看日线仍处多头格局，关注４６５０一线的支撑，短期价格调整整固为主，但不宜追涨杀跌。

(倍特期货策略分析师魏昭鹏)

塑料关注终端需求跟进 短期或仍偏强

【现货市场】周五PE市场价格继续走高，线性价格上涨100-250元/吨，高压部分走高50-100元/吨，低压中空、注塑和膜料价格上涨50-100元/吨。线性期货继续高开上扬，且多数石化继续上调价格，市场得到支撑，商家纷纷跟涨出货。但终端仍以刚需采购为主，备货意向谨慎。华北地区LLDPE价格在9200-9350元/吨，华东地区LLDPE价格在9300-9450元/吨，华南地区LLDPE价格在9400-9600元/吨。

【期货走势】周五原油价格技术调整回落，欧美资本市场股市震荡上行，当前塑料现货价格跟随期货上行，整体需求一般，塑料近月合约多头资金控盘力度较强，短期或仍震荡偏强，但5月价格相对现货升水幅度已经渐起，且从了解的情况看，5月塑料或面临巨量交割的问题，上行风险加大。

【操作与策略】技术图形看，周五塑料期货价格高开探底回升，一度在前高9500一线压力重重，但收盘价创出反弹新高，技术图形呈现突破， 技术图形看，塑料期货5月短期或冲击9700一线，中期目标或在10000一线，价差方面，后期合约仍然利空较多，买5空9正套持仓持有。

(倍特期货策略分析师魏昭鹏)

PP受供应偏紧提振

【现货市场】T30S出厂价：中石油——华北7000-7050(+100)、华东7150(+200)、华南7300(+100)、西南6950-7000、西北6900-6950(+100)、东北7050(+100)；中石化——华北7050-7150(+100)、华中7150(+200)、华东7150-7200(+200)、华南7150-7350(+150/200)。神华煤化工竞拍数量1,963吨，全数成交。

【期货走势】PP1605创出阶段性新高7,457，收盘价未超过布林上轨；MA5上穿MA10，均线系统再次转为多头排列；MACD金叉、红色动能柱增长，KD线金叉、J线超买，威廉指标超买，RSI三线向上发散。持仓大幅下降，资金流出1.1亿，前20主力多头减仓15,517手、空头减仓5,968手。短期供应偏紧引发多头疯狂，新增茂名石化一线、福建炼厂新线、独山子石化老二线&新二线停车。

【今日涨跌】震荡偏多

【操作策略】短期供应面和资金支持多头，但主力准备换月，追涨1605风险偏高，建议1609逢低试多，短期1605支撑7100、压力7570，1609支撑6700、压力7350。

(倍特期货 陈吟)

郑醇短线存压 持多不变

【现货】：华东1980；华中1750；华北1650；华南2050；东北1850；西北1540；西南1750。

【盘面】国内除西北、西南地区变化不大外，其他各区域均有不同程度走强态势。基本面继续维稳，国际原油市场因各主要产油国的冻产协议达成可能性提高影响，油价呈窄幅攀升响应，下游化工品整体重心存有提振。另外，随着油价走高，新兴下游陆续开工、复工装置亦会增加，需求面改善预期增强。目前传统下游虽然偏弱，但国内宏观经济趋稳巩固了场内支持心态。郑醇已开始步入移仓换月阶段，可关注远月低位介入机会。

【操作建议】：中期走势维持上移节奏。主力已步入较强压力区2050，多单可以此减持或止盈提至1970保护；远月多单依托1970持有。风险点关注原油走势。

(倍特期货 李闯)

玻璃基本面跟进乏力 高位显僵持

【现货】：沙河地区浮法玻璃价格—安全浮法992元/吨；长城浮法984元/吨；迎新浮法992元/吨；德金浮法1104元/吨；元华浮法976元/吨；

【盘面】2月份70个大中城市中，新建商品住宅价格上涨的城市有47个，一线城市房产回暖氛围明显。近期盘面依旧以区间内波动为主，从基本面出发短期内上下波动空间均较为有限，下游实际跟进情况缓慢，仍有去库存需求，市场整体氛围以稳为主。目前期价小幅贴水现货，玻璃多为厂库交割，交割成本不高促成贴水格局也是正常的。从近远月价差上看，趋势性预期不强的悲观心态依旧压制着场内氛围，考虑到成本端影响，下方空间亦不是很大。总的来看，目前近月合约依托建材系整体氛围不宜下行，主要关注市场实际进展情况择机介入远月。

【操作建议】：主力维持940-1000区间震荡调整；远月以20日线保护试多参与。

(倍特期货 李闯)

动力煤承压整理

【现货】：秦皇岛山西优混(Q5500)382元/吨；广州港(内蒙优混Q5500)430元/吨、山西优混(Q5500)430元/吨；曹妃甸港电煤鄂尔多斯(Q5500)385元/吨；京唐港鄂尔多斯(Q5500)385元/吨。

【盘面】：秦皇岛港口库存3.18日375万吨(3.17日369万吨)从盘面走势上看，反弹后持续受压，上影线密集，说明场内悲观氛围犹存，预计短期内若想有所改观，或需等到各大煤企出台新的下水煤价得以参考。煤炭市场近期渐稳但不强，主要因自身较为巨大的过剩产能行业，政策支持效用需要时间跟进关注。就中短期来看，煤炭价格暂不持大幅上涨预期，快速的拉涨必然会导致更多的煤企复工。供给端来看，港口库存压力不大，需求端虽有转暖迹象但力度不足，若现货市场不再继续提价，期货小幅贴水格局亦会继续维持，短期内整体供需两弱局面下期价或维持偏稳盘整。

【操作建议】现货后期若不提涨，期价将维持窄幅贴水格局，345-380区间内整理。

(倍特期货 李闯)

焦煤焦炭上涨

【现货市场】现货市场，国内炼焦煤市场整体保持稳定，各主流地区焦煤价格暂稳。一部分焦煤矿正在陆续复产，但也有一部分焦煤矿在等待两会后的审查才确定复产日期，供应方有限，需求方处在金三银四的需求大月中，目前双方达成一种拉锯式的平衡，对焦煤价格的稳定形成利好。焦炭市场价格维持平稳。河北焦炭市场运行维稳，钢企对原料采购多保持观望态度，厂家随用随采，备货积极性减弱。综合来看，近期供应支撑作用仍存，下游上涨对焦煤焦炭存在支撑，回调后人气开始聚集，可于支撑位置尝试多单。二级焦炭区域价格：河北唐山到厂720-740元/吨，山东680-700元/吨，江苏690-700元/吨，山西530-550元/吨。

【期货走势】短期供应受到影响，需求端亦存在补库需求，回落后人气开始聚集，可尝试多单。

【今日涨跌】上涨

【操作策略】焦煤1605，依托620。焦炭1605，依托755。轻仓持有多单。

(倍特策略分析师：范宙)

油脂冲高已经完结 轻空重新进场

隔夜美盘豆系整体温和调整，市场评论为投资者获利了结压力所致。特征为油粕一致。其中美豆0，美粕+0.1豆油+0.1%。

美国农业部3月1日举办的种植面积论坛展望。因大豆和玉米比价处于均值，且两者种植效应皆高于小麦和棉花，市场没有大豆种植面积削弱的预期或基础，整体格局继续偏空。

就美国豆油的走势看，其为美国的独立影响要素。对国内豆油并不足以产生刺激。国内油脂仍以大豆为跟随重心，以压榨利润为反弹高限，并在油粕之间寻求反复的平衡。

今日油脂应为回调状态，目标对应：Y1605对应5800一线，Y1609对应5970一线，P1605对应向5170一线，P1609对应5300一线，菜籽油1605对应5620一线，OI1609对应5840一线。日内表现为持续压力。我们今日以轻空思路看待，轻空再次进场抛压。

就油脂系内部而言，菜籽油1605和豆油1605目前两者的价差为-200点。我们的建议是在-106一线再次进场，进行反复换手。目前维持。此高价差由国储菜籽油的连续抛售所导致。从当前的节奏看，因整体的回调产生，两者的价差将再次收缩。

油脂冲高已经发生，没有任何因素可支撑其进一步反弹，我们今日选择轻空重新进场。

(倍特期货 李攀峰)

白糖关注60日均线压力

【外盘】ICE主力 5月合约下跌2个点或0.1%，报15.97美分/磅，盘中升至近月合约自2015年1月以来最高的16.10美分后尾盘转跌；7月合约仍收于15.91美分/磅。有交易商在原糖连升四周后获利了结。

【消息】1.2月份我国进口糖数据即将于下周公布，根据广西糖网估算，2月份进口量或在20-25万吨。2.泰国官方公布的出口数据显示，2月份泰国共计出口糖54万吨，其中原糖约29万吨，白糖约25万吨。在白糖出口前几位的国家中，缅甸以约7万吨居首，其他主要是柬埔寨的5.2万吨以及中国的3.5万吨。

【期货走势】目前产区收榨进度加快，接下来将进入纯销售期，在打击走私的高压下，销售将逐步回暖，同时受原糖走强提振，内外价差进一步缩小，让郑糖价格重心有所提升，但目前在60日线处，缺乏买盘支持，能否继续走高还需观察及今日公布进口数据。

【操作策略】建议低位多单依托5日均线持有。新多关注5580压力，顺势操作。

(倍特期货：梁洪铭)

以上所载观点仅供参考，凭此入市风险自担！