基金期货的直播(期货基金排名)

2022年期货公司分类评价出炉！这18家被评为AA级，AAA级仍然空缺,下面一起来看看本站小编每日经济新闻给大家精心整理的答案，希望对您有帮助

基金期货的直播(期货基金排名)1

每经记者：王砚丹 每经编辑：赵云

9月2日，证监会网站发文称，近期，根据《期货公司分类监管规定》，经期货公司自评、派出机构初审，由中国证监会有关部门、期货交易所、中国期货市场监控中心、中国期货业协会等单位代表组成的期货公司分类评审委员会复核并审议确定了2022年期货公司分类评价结果。

评价结果显示，国泰君安、银河期货、永安期货、中信期货等18家期货公司被评为AA级，较2021年增加1家D级共有3家，分别为新纪元期货、上海东方、前海期货。

今年获评AA级期货公司增加1家

证监会指出，期货公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5类11个级别，分类级别是以期货公司风险管理能力为基础，结合公司服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况，对期货公司进行的综合评价。中国证监会鼓励期货公司在严格遵守法律法规、不断提高风险管理能力及合规水平的前提下，稳健发展，逐步提升服务能力和竞争力。

同时，证监会强调，将对不同类别的期货公司在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。期货公司分类结果主要供期货监管部门使用，期货公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

从评级结果来看，AAA最高级仍然空缺。今年共有18家期货公司获评AA级，它们分别是：国泰君安、银河期货、永安期货、中信期货、东证期货、华泰期货、南华期货、中粮期货、中信建投、申银万国、中泰期货、浙商期货、海通期货、广发期货、新湖期货、光大期货、招商期货、国投安信。

与2021年相比，AA级增加了1家。但是2021年获评AA级的方正中期期货、瑞达期货、五矿期货降级为A级。海通期货、招商期货、新湖期货、中泰期货均为从A级升为AA级（中泰期货原名鲁证期货，2022年3月更名）。

A类A级共有36家，包括中金财富、信达期货、国联期货、华安期货等。B类BBB级共有红塔期货、长安期货、美尔雅期货等37家。BB级别共有华融期货、一创期货等32家。B级共有国盛期货、国都期货等7家。C类CCC级别共有九州期货、迈科期货等13家，CC级仅有华龙期货1家。C级共有3家，分别是恒银期货、中州期货、大通期货。

D类期货有3家，分别是新纪元期货、上海东方、前海期货。（表格见文末）

2021年多家期货公司收罚单

按照2019年修订的《期货公司分类监管规定（2019修订）》，C类以上为合格期货公司，具体定义如下：

（一）A类公司风险管理能力、服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况的综合评价在行业内最高，能够较好控制业务风险；

（二）B类公司风险管理能力、服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况的综合评价在行业内较高，能够控制业务风险；

（三）C类公司风险管理能力、服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况的综合评价在行业内一般，风险管理能力与业务规模基本匹配；

（四）D类公司风险管理能力、服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况的综合评价在行业内较低，潜在风险可能超过公司可承受范围；

（五）E类公司潜在风险已经变为现实风险，已被采取风险处置措施。

也就是说，在目前的期货公司中，绝大部分是及格线之上，仅有3家存在较大潜在风险。

如连续两年被评为D类的新纪元期货，是一家1995年成立的老牌期货公司，但近年来屡屡收到监管罚单。

2019年，江苏证监局在对新纪元期货进行现场调查时发现，公司资产管理业务开展存在承诺保本保收益的情况，因此对公司出具警示函。之后，新纪元期货的问题逐渐浮出水面，2020年又因营业部变更未及时报告、解聘公司副总经理的程序不规范、股东大会和董事会运作不规范等多项违规情况收到罚单。

2021年1月13日，江苏证监局对新纪元期货采取暂停开展新的资产管理业务和期货投资咨询业务、暂停开展基金销售业务，暂停核准新业务申请的行政监管措施。之后又实行暂停经纪业务新开户，限制分红，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利等三项行政监管措施。2021年8月，中期协对新纪元期货及相关涉事人员作出多项纪律惩戒。此外，新纪元期货的股东上海川孚投资也被责令限期转让新纪元期货的股权。

值得一提的是，即使是获评AA级的头部期货公司，也出现了一些风控方面的瑕疵。如瑞达期货广东分公司存在为个别居间人申请开通公司客户关系管理系统账号、按经纪业务人员考核标准向自然人居间人支付薪酬、自然人居间人销售公司的资管产品等情况，而被广东证监局责令改正。中粮期货因从业人员违规获取不正当利益被出具警示函。

今年上半年4家A股期货上市公司均出现业绩下滑

此外，值得一提的是，从今年中期业绩来看，在经历了2021年的高速增长后，由于大宗商品市场价格波动剧烈、交易量下降，2022年上半年期货行业业绩增长面临瓶颈。

根据中国期货业协会8月31日发布的统计数据， 8月全国期货交易市场成交量(以单边计算)为6.42亿手，成交额49.13万亿元，同比分别增长0.46%和下降5.93%，环比分别下降6.41%和3.52%。1~8月全国期货市场累计成交量为43.74万手，累计成交额为357.53万亿元，同比分别下降12.04%和7.93%。

此外，中期协数据显示，截至6月末，150家期货公司总资产1.58万亿元，净资产1753亿元，同比分别增长30.17%和19.42%；合计净利润60.92亿元，同比下降4.59%。

其中，在A股上市的4家期货公司中，永安期货业收入195.51亿元，同比增长17.18%；净利润3.16 亿元，同比下降57.27%。

永安期货表示，净利润下降的主要原因是：上半年金融市场出现较大波动，公司相关金融资产的公允价值变动收益和投资收益，较上年同期出现一定幅度的下滑。

南华期货今年上半年实现营业收入34.11亿元，同比下降19.61%；净利润7528.49万元，同比下降12.95%。

弘业期货上半年实现营业收入7.55亿元，同比下降2.96%，净利润3525.49万元，同比下降22.18%。

瑞达期货今年上半年实现营业收入11.98亿元，同比增长12.74%，实现净利润1.87亿元，同比下降21.31%。

每日经济新闻

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南方财经11月7日电，根据南财基金通数据：2022年11月4日当日收益较高的混合型基金包括：信达澳银新能源精选混合型证券投资基金（012079，日收益8.52%）；长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金（005187，日收益7.62%）；汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金（007291，日收益7.59%）等。收益较低的混合型基金包括：国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)（161226，日收益-1.08%）；长城久源灵活配置混合型证券投资基金（014381，日收益-0.91%）；金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金（002256，日收益-0.82%）等。

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2022年以来，A股市场震荡下行，很多公募权益基金表现不佳。

但公募量化基金却是个例外!

据Wind数据，截至8月25日，公募量化基金万家宏观择时多策略（519212.OF）年内收益率高达68.46%，暂时领跑全部公募基金中。

此外，嘉实中证半导体增强A（014854.OF）、国金量化精选A（014805.OF）、国金量化多因子（006195.OF）等多只量化基金，年内收益率也在10%以上。

公募量化基金年内收益率排名，图片来源：Wind，截至2022年8月25日

除了多只产品业绩突出，公募量化基金还表现出了整体“抗跌性”。

据Wind统计显示，截至8月25日，今年以来，全市场417只公募量化基金（只统计主代码）平均收益率为-9.29%，而万得普通股票型基金指数（885000.WI）、万得偏股混合型基金指数（885001.WI）及万得股票指数型基金指数（885004.WI）的同期涨幅分为-13.14%、-13.46%、-13.50%。

由于和量化基金联系在一起的都是普通投资人比较陌生的专业术语，比如“阿尔法”、“对冲”等，量化基金也被披上了一层神秘的面纱。让我们先来了解下。

一、公募量化基金的分类及优势

所谓的公募量化基金，简单来说，就是采用“量化投资”策略管理的公募基金，基金经理把自己的投资策略写成程序，用数字模型和构建算法代替自己进行交易决策。

目前公募量化基金主要有3个类型：

1、主动型量化基金：基金经理一般会采用多因子模型选股构建组合，把投资策略写成程序，让电脑自己去选股和买卖，从而获取超额收益。从本质上说，主动型量化基金赚的还是选股和股票上涨的钱，这类基金名字中往往带有“量化”、“多因子”等字眼；

2、指数增强基金：在跟踪指数的基础上，通过精选个股等策略获取超额收益，以追求超越指数基准的表现，该类基金名字中往往带有“指数增强”等字眼；

3、量化对冲基金：在通过量化的方法构建股票组合的同时，利用股指期货等工具进行风险对冲，这类基金往往波动比较小，更加注重回撤的控制，基金名字中往往带有“对冲”、“绝对收益”等字眼。

它的优势主要体现在以下几方面：

1、纪律性

量化策略一般会坚定执行既有的交易策略，避免人的主观情绪对于交易的影响，尽量避免掉出现盲目追涨杀跌的情况，有效增加投资的稳定性，在一定程度上避免因市场极度狂热或悲观等情况，而做出非理性的投资决策。

2、分散化

人的精力是有限的，但计算机能分析覆盖的个股远比个人要多，因此量化投资可能比主动型基金覆盖了更多投资标的，而不是重仓某单只股票，从而能够更好发挥分散风险的特点。

3、持仓相对透明

公募基金的持仓相对比较透明，每个季度可以看到前十大重仓股和基金规模变化，每半年可以看到全部持股明细和行业分布，更便于投资者掌握产品的投资动向。

二、年内收益率第一的公募基金是只量化基金

从业绩来看，截至8月25日，今年以来收益排名领先的公募量化基金是黄海管理的万家宏观择时多策略。该基金属于主动型量化基金，目前以68.46%的年内收益率在全部公募基金中排名第一。

公募基金年内收益率排名，图片来源：Wind，截至2022年8月25日

万家宏观择时多策略成立于2017年7月30日。该基金目前的基金经理是黄海。黄海有着丰富的证券从业经验，其证券从业年限高达21年。2015年4月进入万家基金，现为万家基金的副总经理、投资总监、基金经理。

尽管今年取得了不俗的业绩，但万家宏观择时多策略目前的规模并不大，截至2022年6月30日基金规模为8.27亿元。但从环比来看，最近2个季度，基金规模出现快速增长。2021年12月31日该基金规模仅有0.82亿元，2022年3月31日基金规模为2.67亿元。

从披露的2022年二季报来看，二季度末万家宏观择时多策略的股票资产占比高达89.77%。该基金的重仓股集中于采矿业、房地产业，据基金二季报披露，采矿业、房地产业的市值占基金资产净值比例分别为68.44%、17.51%。

具体来看，十大重仓股分别为：陕西煤业（601225.SH）、中煤能源（601898.SH）、潞安环能（601699.SH）、山西焦煤（000983.SZ）、保利发展（600048.SH）、淮北矿业（600985.SH）、金地集团（600383.SH）、兖矿能源（600188.SH）、晋控煤业（601001.SH）、建发股份（600153.SH）。

其中，兖矿能源年内（截至8月25日）涨幅超120%，陕西煤业、晋控煤业涨幅超100%，山西焦煤涨幅超80%，中煤能源、潞安环能等涨幅超60%，为万家宏观择时多策略净值增长作出较大贡献。

万家宏观择时多策略2022年第二季度末十大重仓股，数据来源：基金二季报

三、个人投资者如何投资量化基金？

在成熟市场，量化基金早就成为一种主流投资方式，在国内的发展也如火如荼。

1、什么时候选择量化基金呢？

先来看看量化基金的两个显著的特点：

（1）持股数量较多，持仓较为分散；

（2）交易较为活跃，换手率较高。

因此，在热点较为分散、板块轮动快速、交易活跃的市场环境下，即市场出现“八二现象”时，可以考虑选择量化基金，因为量化基金能够借助其宽覆盖能力和机会捕捉能力，有可能跑出较好的业绩。

2、量化基金适合什么类型的投资者？

业内人士认为，量化策略整体业绩弹性相对不及普通主动基金，其优势见于长期而非快速创造爆炸性业绩，因而对部分投资者可能缺乏吸引力。

但量化基金因其覆盖面广、回撤小，更适合追求相对稳健的投资者。

3、普通投资者该如何选择公募量化基金呢？

可能会有投资者认为量化投资是模型选股的，跟基金经理没啥关系，但其实量化基金非常考验基金经理的实力。

毕竟量化只是工具，工具是中性的，用得好才是关键。基金经理如何搭建模型、当市场发生变化时量化模型如何调整、模型是否有效，这都考验基金经理的能力，这些也才是影响基金业绩的关键所在。

因此，投资者可以关注基金经理的从业履历、过往业绩、是否有足够亮眼的理工科学术背景等。

另外，建议投资者关注管理人的规模，量化策略相比主观策略，受规模的影响会更大。如果近期管理人规模处于爆发式增长，而策略开发团队又暂时没有足够储备的情况下，建议观察一段时间，看规模变化对业绩会造成多大的影响。

具体到量化基金的种类选择看，对冲型产品具有风险敞口极小，收益平稳的明确特征；指数增强型产品拥有明确的基准Beta，同时兼具Alpha收益的强化。根据不同的需求，投资者可以较为精准地定位适宜的产品。

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