股指期货直播间必备知识(股指期货直播间喊单)

华夏时报 期货直播 2022-11-30 0

股指期货“乌龙指”背后:神秘客户不熟悉交易软件所致,或损失1100万元,下面一起来看看本站小编华夏时报给大家精心整理的答案,希望对您有帮助

股指期货直播间必备知识(股指期货直播间喊单)1

摘要:上海某期货公司分析师对《华夏时报》记者分析,大概率是某期货公司客户交易手数下错或是下单手数下错,下错单的人会受损,这次特别的是发生在开盘,可能指向两类资金,博弈隔夜行情的资金,或是对锁离场的资金。

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 叶青 北京报道

11月8日,期货市场早盘一起“乌龙指”引发市场高度关注。中证1000股指期货IM2211主力合约在9点29分,即开盘集合竞价阶段,触及跌停水平。并且,在触及跌停的6045.4点位,成交手数为83手。

此后,IM2211在9点30分瞬间回到6713.8点,之后走势平稳,没有再次发生大的波动,最终该合约收盘报6707.6点,跌幅0.14%。

(截图来源:博弈大师)

盘后,中国金融期货交易所发布公告称,发生价格异常,是因为某客户对其使用的交易软件不熟悉所致。

神秘客户或损失1100万元

对于早盘中证1000股指期货IM2211大幅波动,中国金融期货交易所(下称“中金所”)11月8日发布公告称,11月8日9时29分,中证1000股指期货IM2211合约开盘价格出现异常。经核查,为某客户对其使用的交易软件不熟悉所致,开盘后IM2211合约交易价格即恢复正常。

中金所未披露该客户身份。

上海某期货公司分析师向《华夏时报》记者分析,大概率是某期货公司客户交易手数下错或是下单手数下错,下错单的人会受损,这次特别的是发生在开盘,可能指向两类资金,博弈隔夜行情的资金,或是对锁离场的资金,如果是前者,大概率是价格打错,如果是后者,可能是对锁后手数多单和空单手数打错,没有完全匹配。

一德期货分析师陈畅表示,东方财富软件显示,IM2211合约跌停价成交时为多单平仓,我们推测可能是交易员报单时出现了失误所致。

在受损规模上,如果以成交83手、多单平仓来算,这次“乌龙指”的下单方损失规模不小。11月7日IM2211合约收报6711点,中证1000期指合约乘数为200元人民币,若以前一日收盘价计算“乌龙指”下单方的损失规模,则为(6711-6045.4)x200元x83,即约1100万元。

陈畅对《华夏时报》记者表示,历史上,IH1703、IC1706、IF1909和IC2006合约也曾在盘中出现过触及涨停板或是跌停板的现象。“与IM2211合约不同,上述四个合约在触及涨跌停板时均为远月合约、流动性相对不足,且发生在连续竞价时段。而IM2211合约出现此类状况时为当月合约,且出现在开盘集合竞价,较为罕见。”

在中金所披露公告前,有业内人士曾猜测,此次价格异常也有可能与中证1000临近交割日有一定的关系,该合约最后交割日定为11月18日,距离现在仅剩十天。临近交割,为了降低交割和交割前交易的风险,不排除有投资者会采取激进策略,选择挂低价单为了尽快成交。

资料显示,股指期货工具投资杠杆效应明显,以目前IM2211保证金比例15%测算,杠杆倍数近于7倍,也就是说,在股指期货市场用1/7的成本就可实现对应整体资产规模的未来价值锁定。

此次IM2211合约异常触及跌停板时,中证1000指数、IM2212、IM2303和IM2306合约均运行正常。

历史上的“乌龙指”

在大宗商品的交易过程中,国内国外“乌龙指”事件偶有发生。

2010年5月6日,因一位交易员的乌龙操作,短短5分钟里道琼斯指数从10458点瞬间跌至9869.6点,随后又回到10479.7点。2012年8月1日,美国最大的股票做市商之一骑士资本承认,软件问题导致该公司向纽交所发出的 股票交易指令出错,150 只股票价格受影响,并造成骑士资本 4.4 亿美元损失。

国内股指期货市场,最让市场投资者记忆犹新的就是光大“乌龙指”事件。

2013年8月16日,A股突发极为罕见的离奇暴涨,上证指数短时间内大幅拉升,一分钟内涨超5%,最高涨幅5.62%,盘中逼近2200点。此次事件系光大证券衍生品部门进行量化套利时下单失误所致。

近一段时间,在股指期货市场上,多IM空IH价差继续走扩,并一度创下上市以来的新高。

对此,陈畅表示,10月17日至10月末,在国内消费地产数据依然偏弱、全球宏观流动性环境整体偏紧、三季报披露期机构集中调仓换股的背景下,A股市场振荡回落。市场结构方面,整个10月期间,计算机、国防军工、等成长风格表现相对占优,而食品饮料、房地产、家用电器、银行等顺周期板块则表现不佳,由此导致大小盘分化十分明显,多IM空IH价差不断走扩。

11月初,在国内疫情防控措施不断优化的作用下,市场情绪出现改善,多IM空IH价差继续走扩,并创下上市以来的新高。

展望后市,陈畅称,我们认为当前内外部不确定性依然存在,预计A股短期将延续振荡态势,市场风险相对有限,待国内外基本面和政策面出现明显改善后,市场有望迎来趋势性机会。

“由于国内经济复苏依然存在一些挑战,这一定程度上会影响顺周期的金融、地产链及消费板块的盈利预期,而与经济弱相关、有政策扶持的成长板块的盈利确定性及相对景气度依然存在。但由于当前部分板块估值较高以及海外通胀影响,又使得成长风格性价比不如4月至8月那么明显。因此操作上,建议投资者谨慎关注多IC空IH或者多IM空IH的跨品种套利,注意风控。”陈畅称。

股指期货直播间必备知识(股指期货直播间喊单)2

目前股指期货有上证50(IH)、沪深300(IF)、中证500(IC)和中证1000(IM)四个品种,每一个品种都有近期(3个月)、中期(6个月)和远期(9个月)三个小品种可以选择,共有12个小品种可以购买。

目前股指期货都是保证金制度,保证金比例大概是17%左右,各个品种、各个期货公司的保证金比例都不一样,但基本上是17%这个幅度,我们就以17%的保证金比率来展开讨论。

上证50(IH)、沪深300(IF)是以每一点300元计算,中证500(IC)和中证1000(IM)是以每一点200元计算。

比如,今天上证50的IH2203收盘指数为2566点,那如果全款买一手IH2203,则需要2566*300=769800元。

因为股指期货的保证金制度,用17%的资金,也就是769800*17%=130866元,就能买入一手IH2203。

如果我手中有100万,要操作股指期货,那么如何正确计算资金使用比率?用了多少杠杆?下跌到什么程度会爆仓呢?

举例说明:

例一:现有资金100万,上证50的IH2203收盘指数为2566点,买入一手IH2203使用资金13.09万元。问:

1.资金使用比率是多少?

2.用了多少杠杆?

3.下跌到什么程度会爆仓?

答:1.计算资金使用比率

买入一手IH2203使用资金13.09万元,在17%保证金制度下,这13.09万元只是保证金,而实际一手IH2203的价值是769800元,所以虽然是支出了13.09万元,但实际上隐形使用的资金是76.98万元,则计算资金使用比率为:(76.98/100)*100%=76.98%。

答案是,买入一手IH2203,资金使用比率是76.98%。

2.计算用了多少杠杆

100万资金使用了76.98万元,没有使用到期货公司的钱,没有杠杆。

3.计算下跌到什么程度会爆仓

自有资金,无论下跌到什么程度,都不会爆仓。


好了,简单题解出来了,下面来个困难的。

例二:现有资金100万,上证50的IH2203收盘指数为2566点,买入4手IH2203使用资金52.36万元。问:

1.资金使用比率是多少?

2.用了多少杠杆?

3.下跌到什么程度会爆仓?

答:1.计算资金使用比率

买入4手IH2203使用资金52.36万元,在17%保证金制度下,这52.36万元只是保证金,而实际4手IH2203的价值是307.92万元,所以虽然是支出了52.36万元,但实际上隐形使用的资金是307.92万元,则计算资金使用比率为:(307.92/100)*100%=307.92%。

答案是,买入4手IH2203,资金使用比率是307.92%。

2.计算用了多少杠杆

100万资金使用了307.92万元,其中100万元是自己的,207.92万元是借期货公司的,用到的杠杆是:207.92/100=2.08。

答案是,用了2.08倍杠杆。

3.计算下跌到什么程度会爆仓

自有资金100万,买了价值307.92万元的4手IH2203,支出保证金52.36万元,还剩下100-52.36=47.64万元。

307.92万元下跌多少,就会亏损47.64万元呢?

计算公式为:(47.64/307.92)*100%=15.47%

答案为,下跌15.47%,就会亏损47.64万元,这时就要补加担保金,否则就会被期货公司强制卖出,俗称爆仓。

股指期货直播间必备知识(股指期货直播间喊单)3

在非交易时间不能,期货挂单分两种,一种是直接挂到交易所(纯粹交易软件都是这样的),只有开盘交易时间,挂单才会进入交易所服务器,收盘后,未执行挂单清0.交易所相关服务器关闭,新挂单无法录入。

另一种是软件的所谓云挂单(非交易所挂单),你可以随时挂单,但是你的挂单只是挂到了第三方软件的服务器上,并没有进入交易所,需要第三方服务器触发后进入交易所,比如开盘后,或价格触发后,所以本质上你的挂单在开盘前仍然只是暂存在别人手里的系统设定,并没有挂到交易所内部。

所以结论是,非开盘时间(包括议价)所有的盘中休盘,收盘,都是不能挂单的。

上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所的连续竞价时间为:09:00-10:15;10:30-11:30;13:30-15:30。中国金融期货交易所的股指期货:9:30-11:30;13:00-15:00。国债期货:9:30-11:30;13:00-15:15。

在非交易时间里交易所是不接受任何交易指令的,如挂单、撤单或是条件单、限价指令等等,因此在非交易时间里任何的委托也都是无效的,所以投资者们想要进行挂单或是其他委托都需要在交易时间进行。

版权声明

1.本站遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;2.本站的原创文章,请转载时务必注明文章作者和来源,不尊重原创的行为我们将追究责任;3.作者投稿可能会经我们编辑修改或补充。

发表评论
验证码: 看不清?点击更换

注:网友评论仅供其表达个人看法,并不代表本站立场。