期货课程直播(韩旭期货视频课程)

金融界期货直播 2022-11-30 0

让利润奔跑让亏损减少！,下面一起来看看本站小编金融界给大家精心整理的答案，希望对您有帮助

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有人说，加减仓就像开车时的档位。起步一档、二档，如果一路顺畅，最终就加到五档，而一旦出现紧急情况就立马刹车减到初始状态。但是不少交易新手都有这样的困惑，道理我都懂，可就是用不好啊！为什么大佬们纷纷能在行情来临之时踩准节奏，让利润奔跑，让亏损减少。而一到自己操作时，一加仓就回撤，一减仓就出大趋势。都说去年是几年难遇的商品大行情，不少品种价格都翻番，可是我的利润去哪儿了呢？

所以，加减仓在交易系统中到底扮演怎样的角色？短、中、长周期是否需要不同的增减仓法则？如何把握好加减仓这把灵活的剑，让其发挥出最大效益？七禾网整理了多位资深盘手对于加减仓上的总结和经验，分享给广大投资者。

付爱民：著名期货投资人、上海睿福投资管理有限公司董事长，20年期货投资经历。第三届全国期货实盘交易大赛第二名，第四届全国期货实盘大赛百万以下组冠军。

一年时间里我自己会有两三次的相对重仓，但这个重仓的意义和以前不一样了，现在60%-70%就是重仓，我以前的做法重仓会在80%-90%，甚至在盈利的时候还会加码。现在，单子进场后，随着时间的推移，盈利的时候可能会加仓，但是整个加仓的节奏比以前会缓，仓位占总资金比例的控制是重中之重。加仓一定是在盈利的情况下，亏损绝对不会加仓。这是一个投资戒律，永远不要在亏损的头寸上加码。

就我个人而言会选正金字塔加仓，初步底仓相对多（其实仓位也不大），盈利之后加仓肯定越来越小，这是一种相对安全的模式。行情在拉升的过程中，如果加仓加重了，稍微一回撤，盈利就没了。正金字塔加仓的好处，第一，整个盈利能保持；第二，加仓本身是比较激进的手法，用正金字塔的方法可以有所缓解。也有很多交易者不采取加仓的手法，一次性把仓位建好，以后就不加仓，即使加仓也加在其它的品种上，因为加仓本来就比较激进，就不要再过于激进了。倒金字塔是特别激进的手法，如果加仓后出现一个回调，可能导致整个交易的失败。

如果是止损平仓，我会一次性平仓，如果是盈利的单子，特别是达到我的目标位置，可能会逐步减仓。在趋势的形势中主要是用趋势的方法，在趋势行情中我不知道顶和底在哪里，到了目标位就可以逐步减仓。

丁洪波：期货股票两栖操盘高手，全国期货实盘冠军，曾经创造9个月40多倍实盘收益，现为杭州尚泽投资管理有限公司创办人，七禾网排行榜“尚泽系列”账户管理者。

加仓是期货的魅力之一！一般刚开始的时候我一个品种的仓位是10%左右，如果在盈利的情况下，我会加仓，这个要看当时的情况。一个品种在平仓的时候基本上用一次性平仓的次数多些，最多是分两步平仓。加仓我一般加到别的品种上，同一品种我最多加一次仓，因为加仓在同一品种上风险会更大一些，仓位分散在不同的品种上，资金曲线可能会平滑一些。我最多的时候可能会持有8-10个品种。持有多个品种的时候一般是逐步平仓，因为多空行情遇到支撑或者遇到阻力的时候，都会有一个节奏性，各个品种一般是依次见顶或者是依次见底，所以会逐步平仓。

汪星敏：第七届、第九届国期货实盘大赛重量组冠军，第五届国期货实盘大赛轻量组亚军。

要看品种，如果是上海的比较熟悉的品种，第一次进去至少20%仓位。止损的话，要看是凭什么进去的，如果我是凭感觉进去的，有可能止损得很快，可能论分钟来执行或者论很小空间执行。如果进场顺利的话，隔夜的我会加到40%到50%，这指的是一般的账户，如果是新的账户，肯定不会有这么重的仓位，除非这个单子扔进去就是暴利，那种情况可以适当重一点，但也不会超出40%。如果某个账号里都是盈利的钱（本金已经取走），胆子可以适当的大一点，机会好的时候仓位可能做到50%甚至70%。当然自己的资金也会不一样，自己的资金承受风险能力是最强的，在某些特定情况下我可以做到满仓交易。

李永强：期货交易高手，擅长日内短线交易，人送外号“小李飞刀”，曾五次获得期货实盘擂台赛第一名。

盈利加仓的不足之处在于抬高或降低了持仓成本，行情的反复幅度稍大点就会接近成本区，甚至会变成亏损，这样就会影响持仓心态，有时一动摇，平仓出来后就错失良机。反正对错概率是50%，那么在设好止损的前提下干脆把自己想好的头寸一次性完成，一旦行情沿着开仓的方向运行，甚至加速时，这时减仓兑现利润是最好的选择。控制自己的贪欲，装在口袋里的才是自己的。

章位福：2003年开始接触股票投资，2009年底参与期货交易。使用金字塔平台自动化交易，目前主要交易商品期货，多品种、多周期、多策略组合交易。在期货市场上的盈利超过600万。

做交易初期，我只用了一个策略，那个策略仅仅在学习班时，老师拿来做示范的策略。当时发现回撤非常不好控制，大起大落，十天赚来的利润可能三天就没了。我就从一个模型扩展到七个模型，再从七个模型到现在的三个模型，在这个过程中，我的目的就一个，就是控制最大回撤，达到平滑曲线。不是让它赚多少，而是让资金曲线平稳上涨。我现在的一个观念是，做一个交易者就像一个赛车手一样。赛车场上有直道和弯道，行情中有震荡行情和趋势行情，如果在弯道，赛车手不踩刹车，他一定是车毁人亡，这就需要学会减速，减速就是减仓。在弯道的过程中，所有的赛车手必须要比的是他刹车的技术有多好，能够尽可能减少亏损。弯道过了快直道的时候，很多赛车手会猛踩油门，这也容易撞车，在直道的过程中，比的就是加油门的速度和技巧，在趋势行情中我们如何加满仓去做，在震荡行情中我们如何去做。基于这个逻辑性，我觉得真正在做的应该是用加减仓来完善我们的交易。因为模型没有圣杯，不可能说有一个非常好的模型，我们一辈子用着就可以了，但是我们可以利用加减仓来做到资金的平滑。我核心的思路就是四个字：盈利加码。盈利加码具体是怎么做的呢？加仓有很多种，间隔式加仓，当我这个单放上去，再涨10个点再加，再涨10个点再加。还有一种时间加仓，再有一种是回调加仓。这种方式都有优点也有劣势。这些思路我都想过，也会在策略里面表现，最关键的是当我加了一手进去，我要想着下一手是怎么做的。这里有非常关键的逻辑性问题，就是A和B，第一手仓和第二手仓的关系，第三手仓和第四手仓的关系，倚天剑的这个账户最高是48手，逻辑性全都贯通起来。一个是盈利加仓，还有就是要考虑到逻辑性，所有仓位加到什么点位，市场怎么走，我们会怎么样，最好的情况是如何，最坏的情况又是如何，我们永远都把每一手加进去的逻辑性都弄清楚。我们做的时候就会非常淡定了。

方杭瑞：短线和波段交易高手，曾创造3年100倍业绩，基金产品投顾。曾用3年的时间，15万做到1500万，期间10%的回撤三年里只出现过一次。

日内短线的止损要求不能太大，基本上我在2分钟之内无盈利就走。交易原则体现的四个字就是“入场见红”，一开仓就要显示红色的盈利，如果不赚钱，那么就要走掉。

如果做对了，如果说从日线上分析第二天的行情还是延续空头，而我又是在一个很好的位置进去的，那么我的持有时间有可能有一个小时或者留一部分到收盘为止，但基本上会平掉大部分，就算留也只留一小部分。

严圣德：现任德胜资产管理有限公司董事长，第二届蓝海密剑期货实盘大奖赛陆军组第二名，第三届蓝海密剑期货实盘大奖赛以纯日内短线交易模式荣获上校晋衔奖。

和设置加仓相比，增加一套策略可以更客观地判断这次加开仓的情况，策略也可以更简洁。多周期多策略随着行情的延伸本身就是在不断加仓。

林庆丰：固利资产管理（上海）有限公司期货策略部投资总监。荣获2013年第五届蓝海密剑实盘大赛海军组第1名(晋“上校”军衔)、2014年七禾网1季度最佳赢利奖。

通常我会选在在行情突破的时候加仓，采取正金字塔形式加仓，底仓一般10%-20%，然后中途有盈利了，可能会再加5%-10%的仓位。一般中长线趋势单，我的仓位最高不超过30%。

如发现行情走势与预期相反，账户亏损幅度触及账户总资金的1%时，会预警或者砍仓一半，当账户亏损幅度达到账户总资金的2%时，我会毫不犹豫进行全部砍仓原则。保命要紧。

庐州痴人：专职从事期货交易8年，七禾网实战排行榜中“屠龙交易”等七个账户的操作者。

我认为赢冲亏缩是一种很好的风险控制手段，在账户出现持续回撤时，通过不断缩小仓位达到尽量小的回撤幅度，在一般情况下单品种初次会建2-4%的底仓，如果趋势确认延续会加相同比例额仓位并一直持有，如果建底仓后趋势改变就快速止损掉，从而达到止损小仓位，盈利大仓位的交易结果。

许武庆：2002年进入期货市场，2015年创立杭州诚睿资产管理有限公司，2016年8月加入信达期货有限公司，任资产管理部五部总经理。

我的交易系统敢对自己对的单子持仓和加仓，坚决不轻易对自己错的单子加仓。

我们交易的周期比较大，比如我开始尝试性建仓的时候行情可能先反向走，但是在我的范围之内，可能还会适当再加点仓，但是我真正仓位建好、配比好了以后，错的单子就不会轻易加仓。我以前给人家讲课的时候，很多人钻牛角尖，他说你这个单子不是错了你为什么要加仓？我就问他，你有没有看到我的仓位怎么配比？你有没有看到我提前计划是怎么做的？关键是你的计划是怎么做的。系统不是死的，我们不是在所有品种都在涨的时候加仓，比如我大周期看多的时候，我打算好当价格回调到某个位置的时候开始尝试性建仓，而最终把仓位加上去肯定是价格脱离了我的成本的时候，或者我认为从今天的走势判断我做对的概率很大了，那我可能会适当加点仓。

金自木：东航金融蓝海密剑大赛【金自木】、【木象月交宏观】账户管理者，曾获国内某实盘大赛冠军。

对我的宏观交易系统而言，整个账户基本上没有止损的概念，如果自己的宏观判断和品种选择错了，那么整个账户的钱都是可以为自己的观点去买单的。

在细节上，会有加减仓的设计，如果某段时间回调过大，仓位变大了，期货公司发来短信了，则会减仓一部分，这也可以看作是局部止损，但如果价格又上去了，还是会逐步把仓位加回来甚至加更多头寸。

张建国：恩泽投资总经理兼CEO，具有18年的期货从业经历。2013年获得海通期货举办的笑傲江湖期货实盘大赛季冠军，2015年获得期货日报举办的全国实盘大赛资产管理奖第五名。

套利的仓位重，在40%左右，趋势的仓位轻，5%-30%。在趋势交易的过程当中，如果有加仓的可能性，那么一开始的仓位轻5%左右。要是没有加仓的位置，开仓的仓位就是30%。

王辅中：研究生就读于清华大学，曾经就职于朗讯科技贝尔实验室，爱立信等知名外企。目前在北京光环投资负责公司软硬件平台的研发，参与制定交易计划并负责执行。

我们主要做多品种多策略的交易，通过不同品种和不同策略的差异性来达到风险对冲而收益叠加的效果，从而提高收益风险比。不同的品种有不同的特性，需要采用不同的策略，每个策略按照自己的逻辑进行开平仓，在交易的时候不同策略是相互独立的。我们的头寸管理主要是由风控计划来决定的。我们一般把风险控制在10%以内，在早期没有利润的时候，我们会把风险控制在5%左右，这样即使碰到意外情况，也可以确保本金回撤不会超过10%。根据当前能够承受的回撤金额，再决定交易的头寸规模，确保风险在可控的范围内。当交易有一定的利润以后，再逐步加大头寸。遇到不利情况，风险明显超出预期的时候，我们也会主动的降低头寸从而控制风险。

严明：资深金融证券分析师，金融职业投资者，24年证券、期货投资交易经历。

日内短线交易的仓位管理，利用凯莉公式基础进行优化，设计专做恒指期货，有个进五平三的法则，与滚雪球加减法组合。

操作特点是日内短线资金满仓进出，效果更加显著。

我做的另一个策略，就是趋势交易，认定趋势方向的前提，是大周期循环的时空共振点介入，与短线的模式相似，只不过是把周期放大到日线级别，仓位头寸量放大。投资资本金份额对应的短线交易与趋势交易分别是牛市3:7。熊市4:6。

根据趋势浪型进行加减仓位的管理，最关键是移动止盈与止损的配合。

韩旭：2009接触期货，2011年专职做期货，逐步稳定操作理念和系统。2014年开始稳定盈利至今。

加仓的方式我主要用两种，第一种是预期行情短期动能很强，但是延续性不强的情况下，我们会在行情运行的中期阶段，缩量并价格波动减弱时加仓，这是为了加仓的安全性考虑，增加的仓位，比起已经浮盈的仓位更加脆弱，需要小心保护。

第二种是延续性比较强的趋势行情，底仓我们会很小心地尝试切入，一般此时的价格指向性并不明显，仓位处理的重要程度远高于方向选择，随后的盈利过程会很考验耐心，这时候的加仓，就要耐心地等待行情的运行轨迹明晰后再进行操作，可以多试，成功率不一定高，但一旦成功，效果会很好。

吴鸿智：1999年开始炒股，2001年开始做期货，从2006年9月2.5万资金起步，到2015年6月，不到9年的时间里，共在期货市场盈利8000多万。

日内一般是2-3成仓，行情配合盈利较多时会加到3-5成仓，隔夜一般是1-2成仓，盈利多的时候会加到2-3成仓。

如果有些品种是对冲性质的，开始入场就有盈利，在盈利在基础上，我会加到8成。如果不是对冲性质的，日内一般不超过5成仓，隔夜不超3成仓。

郭红标：专职做期货，在蓝海密剑第六届中国对冲基金经理公开赛中，获年度先锋勋章（日内机枪手组第一名）。

在有一定的盈利或一定的亏损的情况下，我会减仓。在我确定会继续盈利，或在亏损时，我确定要扭亏为盈的情况下，我会加仓。

秦承亮：浙江拓和投资管理有限公司董事长，1996年起进入金融市场，后与合伙人创立东方伟德资产、大连慧达投资咨询及浙江拓和（厦门拓禾）投资管理有限公司。

根据标准化系统的趋势跟踪，上涨势底部抬高加仓，头部抬高减仓。下跌势，头部降低加仓，底部降低减仓。

遁去的“一”：职业股票期货投机者，2003年开始全职操作股票期货。采用技术分析为主，辅助强弱理论和事件驱动（爱基,净值,资讯）型交易模式。

抓住主级别的趋势之后，我会依据趋势的强弱分级别进行加仓和减仓。比如在日线级别的上升段中，次级别60分钟和次次级别15分钟的反向段都是加仓机会，然后根据“同级别下跌背驰建仓，同级别上涨背驰平仓”的原则获利了结。

火蓝投资：火蓝投资，参与期货交易13年，现任火蓝国际投资有限公司（香港）总经理。在第六届蓝海密剑大赛上，获得高地军旗手、上将晋衔奖、远征军组第一名和年度先锋勋章等奖项。

我自己不会主动减仓，当我觉得行情来的时候，就以入金重仓浮盈加仓应对。刚开始做的时候，以投入的资金量做绝对止损，当有了100%的盈利后，我会转出本金，以不停地出金来控制风险。

顿于翔：主要从事期货,贵金属,外汇等交易。2014年12月发起并成立了善泽资产管理有限责任公司，2014年期间，顿于翔在期货交易中创单日35%的收益。

首次突破信号成立之后（既趋势确立），市场出现小幅回调时建立第二次仓位及第三次仓位。在获利的时候加仓，在亏损的时候减仓，在风险可控的情况下，我们将会一鼓作气，竭尽全力有多少保证金就用多少。

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大咖简介

韩旭 | 现任职于上海亿杉总经理

2009年经营铅锌矿现货，任现货企业套保交易员。

2011年开始专职从事期货交易，逐步稳定操作理念和系统。2012年下半年交易手法开始成熟，以隔夜波段为主，稳定盈利至今。

2015年与其他6位成熟盘手合作组建“上海亿杉操盘手团队”，团队交易手法涉及高频，波段，趋势，套利以及量化策略。

2013年至今，多账户操作，共盈利23倍。

我们也知道你之前是珠宝玉石专业鉴定的专家，就是艺术品的收藏家，后来有什么机遇后来进入期货市场的？韩旭：我大学毕业后有过多次创业经历，后来感觉实体产业专业程度越来越高，细分化严重，这对我们年轻人积累原始资本不是好事情，因为信息差不存在了，21世纪的中国，将来产能饱和是肯定的事情，再往上一个层次的话，我觉得应该就是金融，金融就是风口。

2010年在云南的时候做过铅锌矿，做铅锌矿的时候接触到期货了，同行好多人做这个。当时我们确实也有这个需求，套期保值，当时不太懂这个东西，总觉得这个东西自己就能做。最开始自己做，自己拿了500万进去，亏光了。我印象比较深的一天就是2011年下半年的一天，当时还没有夜盘，第二天一个低开就亏了127万，印象特别深。后来就觉得这个东西，自己不行，做不了，当时CTA还没有阳光化，CTA阳光化是2012年的事。然后我们就说这个东西怎么办呢？自己水平臭，就去找别人吧，然后就全国物色团队，来帮我们一起做，发现也行不通，战略不一致，然后我自己又找了民间的盘手，就是第一代红马甲什么的，还是亏损的。路也挺难走的，但当时就是看国内谁书写得好，就飞到哪里去跟这个老师学，然后自己再琢磨，就这样一步一步慢慢过来。

后来才摸清楚自己的性格到底是怎么样的人，我基本上是到了13年下半年才开始稳定的。中间有几次，就是阶段性的就不做了，实在做不下去了。有挺绝望的时候，人家都说想自杀，亏得想自杀，不是说钱亏光了想自杀，而是绝望想自杀，反正一步一步走。到13年下半年盈利开始稳定了，后来14年认识了一帮朋友，大家都做的挺不错的，挺志同道合的。后来我就在我们现有的业务之外，单独成立了一个交易团队，开始一起做交易。说了那么多，在期货行业中这辈子都不会忘记的事情，特别的印象深刻的事情是什么？韩旭：我这个人忘性比较大，我当年经历的比较痛苦的事情都已经忘了，我觉得忘了是件好事，不必纠结在过去。很多人都会讲当年经历了什么，我觉得最好是不要讲，这对自己其实也不是好事，痛苦的经历不是一个可以炫耀的资本，这是应该的，谁让你想挣这份钱呢。

我没有特别难忘的事，就有一段时间，几个星期连楼都不下，扔垃圾都是家里人去扔。后来比较绝的就是，刚自己搬出去住，租了个小房子，在那里除了看盘和睡觉什么事都不干。13年年初的时候12年年底的时候，那段时间我比较绝望。而且那时候中国刚开始经济下行，12年开始转折，好多地方用钱，加之生意上也不顺。当时不太好，第一是实体上弄的不太好，二是在期货上还没走出来，挺痛苦的，这年头没有天才，不要想这一个人可以（完成所有事情）。无论我做哪个行业，基本上做行业第一要点就是找合伙人，无论做收藏、金丝楠木或者翡翠，都有不同的合伙人，包括做期货也是，就是它能弥补你的短板。

我对自己看得比较轻，你能找一群弥补你缺点的人是好事，巴菲特还找了合伙人。我也是亏了很多钱才找团队，因为自己亏都亏怕了，亏到手抖，单子下不下去了，就是很绝望，就感觉自己亏过的钱再也赚不回来。实际上后来才知道，当你本事练成后，有点启动资金，原来亏的钱半年就赚回来了。当初不懂，也是慢慢熬过来的，不找专家不行。就那段时间比较难，后来就好了。到现在为止我们团队各种策略都有，有量化、对冲、程序化、短线、隔夜波段、趋势的都有，盈利也比较稳定。赌石和期货行业都是风险比较高的，你觉得你是什么性格，才会去从事高风险的行业？韩旭：还是那句话，可能是被逼的。我们大学毕业的时候基本70%-80%找不到对口的本职工作，我学的专业，好像什么都能做，其实什么也干不精，那做事情就是这样，我觉得还是做一门精的东西。

再了解一下自己的性格，我的性格其实不是一个赌性特别强的人，我风险偏好相对偏低的，这我了解自己。我们80后毕业的这些人，其实是夹缝里求生存。资源、人口红利什么都没有，都得靠你自己拼，那只能做一些比较高风险高收益的行业。赌石也是一样，赌石跟期货比较像。不管你是做趋势还是做单子的，长短周期共振、量价关系比较不错，、大盘趋势也比较明显，这些都是细节的因素，因素越多越好，对你做切入点准确性帮助较大。做赌石也是这样的，赌石其实可以从皮上看出来里面有没有东西，这只能靠经验来判断。人家讲神仙难段寸玉。期货这行也是，当下这一刻以后的行情没人能说的准。刚才你说性格决定你的策略，那你觉得你自己是怎样的性格？韩旭：我的性格当时用东北话讲，叫“虎“，就是胆子比较大。但是以为练本事，就应该敢干，才能把本事练好。现在知道了不是那么一回事儿。现在带学生方式都比较科学了，先教东西，再复盘，复盘之后做模拟，模拟合适了，再给资金去做，基本上是这样的。但是刚入行的时候不知道，总觉得自己应该亏这钱，应该教这个学费才可以炼成。实际上不对，假如你十万块钱就能带出一个人才来，那你亏了十一万，这就是有问题的。这我走错了路，最主要是当时中国期货市场没有人在领这个路，都是自己在摸索怎么走。针对你“虎“的性格，你觉得你适合什么样的策略？韩旭：持仓，就是现在资金管理策略、风控策略全部都完善的前提下，那你就不会被一些小的反向波动所诱惑，基本上都能严格按照策略来。一般“虎“的人，这个人相对来讲比较有勇气的，很多人见了浮盈是比较紧张的，浮亏的时候可以关了电脑该干嘛干嘛，浮盈反倒是很不爽。那么“虎“的人，我觉得一看亏损的时候就心里很不安，但还是会严格执行风控策略，但一旦赚钱持仓的时候，心里特别的坦然、舒服。你觉得做期货最重要的是哪一点，不管是你之前说的团队、技术还是人才，你觉得至关重要的一点是什么？韩旭：宏观一点来讲就是格局，我觉得这个比较重要，很多人都是赚赚亏亏的，可能是格局不够。我觉得进入市场有两种办法可以把格局放大，本来你有钱，通过做实业。很多的人本身做实业赚到钱了，再进期货行业，他就不会被一些蝇头小利给迷惑。杠杆市场，只有用一次巨额的利润来覆盖其他亏损的成本，才有可能实现总体盈利。还有一种就是做的比较稳，慢慢的进行利润累计。比如：先单笔赚十万，他以前单笔没有赚那么多钱，可能下次到了十万就不会那么在乎，下次到了三十万的时候稍微满意一点，可能就这样慢慢的把格局撑大。往细节的说就是自控能力，我觉得自控能力是能练出来的。刚开始的时候什么都机会都想做，什么钱都想赚。慢慢的发现，有些机会是我的，有些机会不是我的。从混沌理论角度来讲也是这样的，市场70%-80%的走势是无序的，只有10%-20%的走势是局部有序可推倒的机会，这些是他该赚的，他就只做这个，其他机会他不碰，这样做的话效果可能会比较好一点，自控能力一定要强。